美国农业部油料作物展望报告——2021年6月份刊中文版

 摘要：2020/21年度巴西大豆产量和期末库存数据上调

随着收获临近结束，美国农业部将巴西大豆产量预测数据上调100万吨，达到创纪录的1.37亿吨，因为巴西第五大大豆产区――南马托格罗索州的大豆单产数据上调。由于出口和压榨数据不变，2020/21年度（10月到次年9月）巴西大豆期末库存数据上调到2300万吨。

美国国内展望

2020/21年度大豆压榨数据下调：需求强劲，国内植物油价格预估上调

近几个月大豆压榨步伐已经从本年度初期的强劲步伐放慢。美国全国农业统计局（NASS）油脂报告显示压榨量下降。油籽压榨、产量、消费和库存报告显示4月份日均压榨量降至570万蒲式耳。因此美国农业部将大豆压榨数据下调1500万蒲式耳，为21.75亿蒲式耳。压榨数据下调的原因在于动物饲料需求疲软，造成国内豆粕用量数据下调15万短吨，为3795万短吨。另外，美国农业部调整压榨数据，造成豆油产量数据下调1.35亿磅，为254亿磅。由于大豆出口数据不变，仍为22.8亿蒲式耳，压榨预期下滑，造成大豆期末库存数据上调1500万蒲式耳，为1.35亿蒲式耳。

虽然新豆用量数据没有任何的调整，但是本年度的大豆期末库存数据上调，造成2021/22年度大豆期末库存数据上调至1.55亿蒲式耳。虽然压榨数据下调，但是国内植物油和其他油籽需求依然高企。豆油食用量、饲料用量和其它工业用量数据上调2.25亿磅，为143亿磅。由于新冠疫情限制取消，餐饮用餐量增加，可能提高食用油需求。需求增加，生物燃料行业的豆油需求依然强劲，豆油农场平均价格上调0.04美元，为每磅0.59美元。豆油价格上涨，已经造成豆油出口大幅减少。4月份豆油出口1.3亿磅，是2020年1月份以来的最低水平。本年度底，阿根廷和巴西豆油出口价格仍具有竞争力，因为美国国内需求强劲，推高美国豆油价格。考虑到价差以及国内豆油需求增加，美国农业部预计豆油出口为19亿磅，比上月预测值低4亿磅。但是国内豆油用量增幅抵消出口降幅，使得期末库存数据基本不变，为18.1亿磅。

虽然美国农业部维持大豆农场平均价格预估不变，仍为每蒲式耳11.25美元，但是其他油籽价格因为豆油价格强劲而受到提振。葵花籽农场平均价格预估上调1.05美元，为每蒲式耳21.15美元，葵花粕价格预估上调15美元，为每短吨260美元。植物油需求强劲，使得油菜籽压榨数据上调到460万磅。油菜籽和菜籽油农场价格预估上调，因为其他油籽价格上涨，油菜籽主产区干旱令人担忧。油菜籽农场平均价格预估上调0.45美元，为18.75美元，菜籽油价格预估上调0.08美元，为0.69美元/磅。

国际展望

作物状况良好，需求旺盛，提振2021/22年度全球油菜籽产量规模

全球油籽及植物油需求继续增加，2021/22年度全球油菜籽产量预计增加，因为价格上涨。虽然早先人们担心欧盟霜降以及降雨量低于平均，但是目前人们愈加相信新季油菜籽单产将高于最初预期。因此，本月2021/22年度欧盟油菜籽产量数据上调60万吨，为1720万吨。5月中旬乌克兰油菜籽产区降雨量增加，单产潜力增加，因此油菜籽产量数据上调5万吨。在澳大利亚，价格高企以及土壤墒情良好，因此播种面积和单产潜力增加。2021/22年度澳大利亚油菜籽产量数据上调到370万吨。

中国的需求继续影响油籽及植物油市场，油菜籽市场也不例外。美国农业部将本年度中国菜籽油进口预测数据上调25万吨，为235万吨。对于2021/22年度，菜籽油进口数据上调到205万吨。阿拉伯联合酋长国将满足中国的植物油需求。美国农业部将阿拉伯联合酋长国油菜籽进口数据上调10万吨，达到创纪录的120万吨，提高压榨，因此提高对中国的菜籽油和菜籽粕出口。整体来看，2020/21年度和2021/22年度全球油菜籽需求预计分别为7330万吨和7390万吨。虽然产量前景改善，全球油籽需求强劲，将抵消大部分的产量增幅。2021/22年度油菜籽期末库存预计达到572万吨，略高于本年度预期的偏低库存566万吨。

劳动力短缺及降雨增加，马来西亚棕榈油产量预测数据下调

受新冠疫情的影响，政府实施出行限制措施，因此马来西亚目前面临劳动力短缺的问题，已经影响到马来西亚棕榈油种植园。由于棕榈油生产商依赖外来劳工，封锁措施严重影响到棕榈油生产力。马来西亚最新实施两周的封锁，看起来进一步制约产量。另外，降雨量高于正常，继续影响头号产区。因此，美国农业部将2020/21年度马来西亚棕榈油产量预测数据下调50万吨，为1850万吨。由于产量预期减少，马来西亚棕榈油出口数据也下调48万吨，为1640万吨。由于马来西亚棕榈油出口下降，美国农业部预计印尼将使用更多的库存来填补马来西亚出口留下的缺口。因此印尼棕榈油出口数据上调48万吨，为2850万吨。全球棕榈油期末库存预计为1180万吨。

2020年大豆生产成本预估更新

美国农业部经济研究服务商品成本及收益数据提供了美国12种商品生产的成本及收益预估。该数据显示，2020年全国大豆种植收益为每英亩515.40美元。中心地区的收益最高，其中包括衣阿华州、伊利诺伊州、印地安纳州和周边相关地区，收益为每英亩560.50美元。收益最低的地区是北部平原，为每英亩355.78美元，其中包括北达科他州和南达科他州部分地区、内布拉斯加州和明尼苏达州。这主要是因为单产，中心地区的大豆单产为每英亩58蒲式耳，而北部平原的单产只有38蒲式耳/英亩。

种植总成本包括经营成本和间接成本。在2020年，美国大豆种植经营成本为每英亩185.12美元。经营成本包括种子、化肥、农药、定制操作、燃料、润滑油、电力、维修、灌溉水源和经营资本利息等成本，其中种子成本最高，为每英亩59.51美元，其次是农药，为每英亩35.77美元，化肥31.92美元，维修29.20美元/英亩。密西西比地区的经营成本最高，其中包括路易斯安纳州部分地区、密西西比州、阿肯色州和田纳西州，为每英亩250.66美元。北部平原的经营成本最低，为每英亩149.02美元。

2020年间接成本为每英亩315.26美元，其中最大的间接成本是耕地机会成本，为每英亩151.45美元，以及机械和设备资金回收110.56美元/英亩。其他间接成本均低于20美元/英亩，其中包括劳动力、未付薪水人员机会成本、税赋、保险和农场其它一般性分摊管理费。中心地区的间接成本最高，为每英亩345.19美元。南部沿海地区，包括北卡罗莱纳州部分地区、维吉利亚州、路易斯安纳州和密西西比州少部分地区，间接成本最低，为每英亩216.13美元。

随着时间的推移，大豆种植的名义成本增加了。在上次年度调查预估时，即在2012年，美国平均经营成本为每英亩172.29美元，间接成本为每英亩265.30美元。到了2020年，增幅分别为12.83美元和49.96美元。

由于大豆价格下跌，大豆种植收益从2012年的每英亩596.82美元降至2015年的430.56美元。2015年之后，随着豆价反弹振荡，收益同样如此。在此期间，大豆单产增加，从2012年的每英亩42蒲式耳到2020年的每英亩53蒲式耳。