冰冻雪灾之后的华北、黄淮及华东部分地区，露天蔬菜严重受冻，许多简易塑料大棚难以承受厚重的积雪而垮塌，加上运输突然中断，各地蔬菜价格迅速上涨，持续萧条的豆制品加工随之增量，但总体转化量仍低于常年同期。
东北不同的持豆主体目睹玉米日益下探的行情，期货豆一跌至4800点边缘萎靡不振，其他入市主体不断下调收购价格。同时，俄罗斯大豆的质量和价格优势凸显，惜售情绪松动使得卖压难以减缓，行情反弹的希望渺茫。北方豆市的“寒潮”不断南压，关内豆市持续“遇冷”，区域间为争夺市场相互压价，因东北豆的优势一直占据上风，使得关内豆源流通不见好转。销区库存经过近期的转化，预计元旦过后将出现一波快节奏补库，因距春节较近，补库周期仅半个月左右。建议南北产区收购主体在终端补库过程中，顺价降低库存，减少后市压力。随着国储收购库点完成收储任务而陆续停磅，其他入市企业收购价格迅速下调，期货豆一远近合约在失去政策市后，空头从5000点上方持续发力，经历一段时间的“生拉硬拽”，使主力合约徘徊于4800～4900点之间进入交割期。东北玉米行情“跌跌不休”，令持续待价的豆农在失去“参照物”之后惜售情绪松动。时令虽然进入严冬，但各地终端均有一定量的待转化粮源，消耗增量远不及预期；俄罗斯大豆质量和价格优势明显抑制东北豆的释放。一系列不利因素使得贸易商面对卖压，进一步谨慎增仓。国储收购库点已有90%停磅，但时不时又出现腾仓后的新增库容。2023年12月22日，牡丹江直属库计划收购4165.5吨，未曾开磅，门前排队车辆所载的豆源已经超过收购总量，而且需要10天才能卸完；嫩江直属库自12月26日起开始收购，但门前排队车辆将有一半超过收储计划需“劝返”。国储收购对整体行情的支撑逐渐减弱，而华粮、象屿虽然正常收购，但因价格不断下调而“门庭冷落”，交粮车辆稀少。2023年12月22日，讷河象屿农产公司收购价再次下调，蛋白含量大于或等于40%入库价4840元/吨，蛋白含量大于或等于39.5%且小于40%为4820元/吨，蛋白含量大于或等于38.5%且小于39.5%为4720元/吨，其他指标均较严格；本公告仅执行4天，自12月26日起，上述三类豆源价格全部再次下调20元/吨，与国储不测蛋白含量的5010～5040元/吨价差较大，交售车辆零星。黑龙江东部地区虽然运输条件不占优势，但2023年的豆质较好，总体价格优于中、西部豆源，外发量约占总产量的50%，当前贸易商持有量约占20%，基层豆农手中余量约占总产量的30%；中、西部地区豆源余量约占总产的60%以上。内蒙古、辽宁流出量约占总产的35%。按照往年的情形，自新豆上市至春节，东北产区若消耗55%～60%的豆源，后市压力则不明显。而事实相反，经过三年的疫情和连续两年的大豆增产，市场需求却大幅下降。预计春节前东北产区仅能释放生产总量的40%～43%，其压力后移的同时，俄罗斯大豆又增量入关挤占其市场份额，而且上半年政策性调节储备也有大量库存。目前每斤大豆的直补达1.20～1.30元，随着玉米价格的下行，种植大豆的收益已经“有账可算”。提升农产品加工产能并非提高原料成本，加工产能的提升还要与消费水平匹配，农产品的稳价保供仍是未来的主基调。因此，后期政策或将抑制大豆行情继续下滑。近日，东北中、西部产区许多租地户惜售现象明显松动，贸易商在流通不见好转的此时，开始下调毛粮收购价，蛋白含量40%～41%主流收购价4600～4700元/吨，蛋白含量41%～43%基层收购价4760～4860元/吨；蛋白含量40%～41%的塔选商品豆主流装车报价4900～5000元/吨，而黑龙江东部地区同类豆源主流价格则为4840～4880元/吨；蛋白含量42%～43%及以上的优等类豆源，以及塔选分离的大粒型且蛋白含量在39%～40%之间的商品豆装车价多在5200～5300元/吨之间，部分更高蛋白含量的单一品种5400～5500元/吨。随着东北地区中、西部大豆收购价格下调，小部分贸易商的报价开始松动。关内豆区经历极端天气后，大豆收购短暂中断，而冰冻雪灾也使得陆路运输同时受阻，利于大豆转化的是各地露天蔬菜和简易塑料大棚受灾严重，菜价很快大幅反弹。本周起，各地气温明显回暖，大豆收购市场将全面恢复，由于俄罗斯大豆与国产东北大豆相比，质量和价格优势较强，豆市“寒潮”不断向关内渗透，使得苏、鲁、豫、皖、鄂、湘等豆区流通增量缓慢，行情继续走弱。江苏豆区的南通、盐城、淮安等地“大乳白”“翠扇”“黑脐王”类商品豆装车价平稳，报价分别为6340～6400元/吨、6560～6600元/吨、6300～6360元/吨，而“杂花豆”主流价格在5360～5600元/吨之间；北部的徐州市以及连云港周边价格随之下调，5500～5600元/吨流通仍迟滞，部分优等级的精选商品豆报价5700～5800元/吨，有价无市。各区域收购主体多持理性心态，仓中有两三车豆源便及时控量。山东济宁地区的鱼台、金乡、微山、梁山等地筛选设备领先，带去石、色选类商品豆装车报价5680～5740元/吨，增压比重筛选商品豆装车价5600～5640元/吨；菏泽、德州等地增压比重商品豆主流装车价5600～5660元/吨，部分手工豆源装车报价5700～5760元/吨。各地收购量下降，但收购主体均很谨慎，没有因特殊气候而出现提价抢收的现象。安徽与江苏毗邻的宿州市灵璧、泗县以及蚌埠市五河“杂花豆”装车价5400～5500元/吨；阜阳太和豆农惜售情绪浓厚，收购商信心不足，往年豆源北上量较大，今年河北、北京等地的需求被东北豆大量替代，5400～5500元/吨的主流装车价有零星外发。亳州市谯城区、涡阳、利辛等地区域间毛粮收购价相差较大，中、小户不见流通好转，仓里有点粮便停收，售粮集中于部分大户，毛粮收购价已下调至4800～5000元/吨，商品豆主流装车价5400～5500元/吨。淮北地区的豆源大多来自于外围，豆质和价格已失去优势，部分赌市户持有数千吨豆源，初期认为今年的价格较低，便从山东、江苏等地拉回大量散粮，经筛选后入仓成本高达5920元/吨，现在欲售5560元/吨却很少有买主。河南许昌、周口、漯河、驻马店等地因收获期降雨，质量差异较大，感观略差的二级豆装车报价4800～4900元/吨，与东北豆进入终端的价格差别不大，其卖相太差而被售卖过的客户所排斥。豆农手中还有少量优等级豆源待价，许多大户继续期待从外地拉回的豆源能够触底反弹。长江流域的皖南安庆以及鄂东的黄梅、武穴因降雨总体质量下降，外围集中上市前5200～5300元/吨的装车价曾一度被终端所接受，但产区收购主体过度挺价甚至抱着赌后市心理，未曾想现在5000～5100元/吨市场接受度也不见向好。湖北西部主产区的石首、公安、监利、江陵等地的“杂花豆”，有不少大户持粮较多，挺价难度较大，6100～6160元/吨的上等机收类商品豆有价无市，当前这类豆源报价已回调至6000～6040元/吨，少有主体接受。而天门、钟祥、沙洋等地的“杂花豆”主流装车报价5840～5940元/吨，流通仍不冷不热。受湖北“杂花豆”主流行情影响，湘北豆区的安乡、益阳、华容等地装车价也随之下调至5900～6000元/吨，流通迟滞。湖北豆区的“早熟537”装车价7000～7100元/吨，“冀豆12”主流价格6500～6600元/吨，受江苏同类豆源价格影响，流通量也较少。各地蔬菜价格大幅上涨陆续拉升豆制品需求，但企业和加工作坊均有较明显的库存待消耗，农产品批发市场的经营商走货依然较弱，去库存周期拉长。据调查，高端豆制品价格高出猪肉和禽蛋过多，腐竹及油炸类豆泡需求太弱。据销区经营商反馈，各产区大豆价格不稳，一直不见旺季，货源刚入仓价格又降了，匆匆把货源赊账给加工商，过段时间再去催收货款，加工商则“硬性”少给钱。市场经营商看似不亏钱，但投资与利润不匹配，因此，均以循环补库的方式进行，不愿大量增仓。而大部分加工企业和作坊2023年的加工量虽然全面降低约35%，但收益却没有明显缩减，因前几年原材料大幅上涨，豆制品价格全面上调后一直未降，2023年原材料成本比上年同期节省600～1000元/吨。时值严冬，豆制品需求的正常旺季姗姗来迟，各地终端待转化豆源充足，近日经营商以循环补库为主。随着春节的临近，经历消耗后的销区市场，既要应对节前的转化高峰，又要适度留有一定豆源待节后“开张”销售。预计2024年1月10日前，将出现一波快节奏的补库过程，持续时间在15天左右。因持豆农户过节用钱，加之主劳力（有售粮的决定权）返乡增多，此阶段也是产区收购的“小高峰”。由于该过程时间短暂，估计收售行情不会有反弹。进口俄罗斯大豆的替代将减少同等数量东北大豆的释放，二者的质量和价格优势继续抑制关内大豆流通。建议产销区经营主体理性看待未来行情，节前各产区能够保持现行价格运行就很不错，囤积商户应乘机释放豆源，不宜继续赌市。（原文刊登于2023年12月28日粮油市场报三版）
