伊利股份奶业争霸筹码几何

　　中国奶业市场硝烟渐浓，地处内地的伊利股份在竞争中到底有何优势，不妨一一算来

　　“牛奶+科技”是什么滋味？从2003年5月份开始，方正科技（600601）和伊利集团推出的“强强联手、真情回馈”的大型品牌联动促销活动，给购买伊利牛奶的消费者捧出的正是家用电脑、数码相机、MP3等的中奖机会。

　　据悉，在活动期间伊利奶的销售状况良好，而作为伊利集团业态奶主体的伊利股份（600887）自然大为受用。可是促销活动的大张旗鼓，也使投资者担心成本随之水涨船高。

　　2002年，中国因乳业市场发展迅速，全国液态奶的增幅高达65％。而来自伊利股份方面的最新消息同样让投资者感动振奋：公司液态奶市场占有率10%，稳居全国前列；冷饮产品市场占有率20%，全国同行业企业中连续8年第一；奶粉市场占有率6%，奶粉、奶茶全国名列前三名。今年一季度是伊利股份的淡季，但是公司实现主营业务收入11.62亿元，同比增长43.43%；实现净利润5665 万元，同比增长82.39%。

　　是市场空间的扩展给了伊利股份美好的今天，还是公司的竞争力把握了行业良机？

　　■ 牛奶争霸奶源为先

　　伊利股份地处内蒙古呼和浩特，天然的奶源带地理优势和成本优势是国内同行难以相比的。而“奶源问题”历来是制约乳品企业发展的主要因素之一。华泰证券研究所的研究员张芸表示，作为乳品的基本原料，原奶价格对乳业企业的生产成本影响较大，而由于我国奶源分布的地区集中度差别很大，各地的原奶价格差距也十分明显。张芸举例说，2002年原奶的平均收购价上海为每公斤2.2元，黑龙江为每公斤1.4元，内蒙古为每公斤1.1元。

　　从1994年开始，伊利股份对奶源基地建设就非常重视。据介绍，公司在基地建设资金方面进行了很大投入，创建了 “分散饲养、集中挤奶”奶源基地模式，目前奶牛控制量在20～30万头左右。

　　今年伊利股份计划投资10亿元，用三年的时间建成国内乃至亚洲最大的乳品生产基地。据公司董事长郑俊怀透露，伊利新工业园区的建设方案主要内容是：利用2002年伊利股份增发的近5000万A股募集到的8.25亿元资金，在原有的呼和浩特金川工业园区基础上，投资兴建一个新的工业园区，以缓解液态奶产品和其乳制品的供需矛盾。

　　《证券市场周刊》了解到，该新工业园区将从2003年上半年开工建设至2005年全部建成。新建成的伊利工业园区将成为国内乃至亚洲最大的乳品生产基地，每年可处理鲜奶120万吨，年增销售收入80亿元，利税10亿元。

　　郑俊怀称，伊利要做中国乳业第一品牌，目前已经形成了五块大的奶源基地，包括内蒙古的西部（呼和浩特和包头），内蒙古的呼伦贝尔草原,黑龙江的杜尔伯特草原，西北的西安地区和京津唐地区，围绕奶牛基地已经建立了现代化的乳制品加工工厂。同时，围绕着中心城市公司已经在沈阳、吉林、天津、上海建立了冰淇淋的生产工厂，形成全国性的生产基地布局。

　　据了解，伊利股份以拓展奶源为目标的“中国伊利”战略布局已基本完成，目前每年处理鲜奶60万吨。这一过程可以分为两个阶段，第一个阶段是在滨洲铁路(即哈尔滨到满洲里)沿线建立链式鲜奶基地，从西向东，包括呼伦贝尔草原地区的扎兰屯、牙克石，到黑龙江境内的杜尔伯特、大庆、绥北、肇东等地，由滨洲铁路将这一系列鲜奶加工基地连为一体。第二个阶段是在国内的重点市场就地建立鲜奶加工厂，伊利先后在北京、天津等大城市完成了这一工作。

　　不过也有业内人士指出，除了奶源地的辐射范围外，奶牛的单产量也是影响公司奶源供应的重要因素之一，国内奶牛的单产奶量比照美国等地的优质奶牛相差很大，大约仅相当于1/4到1/5的水平，这主要是奶牛品种、国内饲料和农户养殖等方面的原因所致，尤其是伊利这类资源型企业，多以改良奶牛为主，平均产奶量较低，

　　事实上，伊利方面也注意到了这个问题。据了解，为保证奶源地产奶的数量和质量，考虑到奶户购牛资金不足，伊利集团出台了基地奶户购牛可向公司贷款的优惠政策，并帮助农民联系优质牛源。

　　国内一家著名投行的研究报告认为，伊利的核心竞争力就在于其奶源供应将支持其今后产品销售的增长，公司未来三年新增产能累计投资将达20亿元，三年后产能利用率可达70%以上。

　　■ 远离市场需营销手段跟上

　　有关专业人士指出，伊利股份虽然在国内乳品行业称雄，但主要不足是地处内陆，离主要消费市场较远，运输成本较高，且作为北京、上海等主要市场的后入者，营销成本较高。

　　对此公司一位高层表示，伊利的部分产品目前属于中低价位的产品，在全国市场占有很大的份额，随着人们生活水平的提高和消费群体的细分化及消费的需求变化，中高档的配方奶粉、功能性奶粉以及休闲、时尚的冷饮产品市场份额将会越来越大，这是市场发展的一种趋势。因此，在现有产品市场份额的基础上，战略上作部分调整和规划，而不是退出低档产品市场，以产品和营销服务的差异化在市场竞争中取胜。

　　兴业证券的一份研究报告认为，伊利是一家有实力的大公司，它现有的各种营销资源，包括品牌知名度，产品质量、销售网络以及乳品市场多年经验等有相当优势，所以，它进入每一新市场时往往采取正面进攻策略，面对面与该市场目前的领导品牌争夺份额。

　　伊利集团总裁潘刚最近还向外界透露：“我们目前的市场也开始向国外发展，从去年开始，已经介入周边的像香港、澳门、俄罗斯、蒙古、老挝、越南等国家和地区，我们已经走向国际。”

　　“正是因为没有北京、上海这样消费能