9月份中国养殖及饲料市场分析报告

    9月上半月，国内养殖市场继续维持低速恢复态势，生猪及鸡蛋鸡肉价格总体呈下跌趋势，对国内养殖市场的经营利润继续构成威胁。根据上海益农饲料研究部的统计，在9月上半月国内的饲料生产市场上，则受到部分品种存栏量低量增加的影响，饲料产量及消费量略有好转，9月全月整个饲料生产市场环比有望在持平的基础上实现小幅正增长，生猪和蛋鸡养殖是其中的主角。

    9月上半月，中国生猪价格持续回落，但由于经历了06年大量淘汰母猪、07年仔猪供应严重不足以及全球高物价的“洗礼”之后，中国的生猪散养户已经明显减少，目前生猪养殖市场的主导力量更多的是由具有一定资金实力和技术等级的规模场构成，养殖利润的空间总体仍然可观。虽然猪价的持续回落增加了养殖户对后市的担忧，同时减缓了生猪养殖市场的恢复进度。但总体来看，很长时间以来生猪价格的持续跌势在某种程度上也是对07年高价位的调整，其中不乏市场价格理性回归的成分。但总体上看目前中国的生猪养殖仍然是有利可图的，这也是整个生猪养殖市场能够继续维持良性发展的基本保障要素。在饲料市场方面，上半月生猪饲料消费维持低增长，市场变化不大。预计全月的生猪饲料生产和消费与上月相比将实现小幅度增长。

    蛋禽市场上，蛋鸡产蛋进入次高峰，鸡蛋供应量增加。随着8月中下旬开始全国各主要地区的气温明显回落，秋季的凉爽天气促使蛋鸡养殖市场开始明显恢复，9月份蛋鸡养殖市场的恢复速度明显加快。同时由于鸡蛋供应量的增加，全国鸡蛋价格呈回落迹象，这是市场正常发展的结果。蛋鸭市场方面，前景并不乐观，预计到09年第二季度前，中国的水禽市场出现好转的可能性不大。在9月上半月，蛋鸭养殖比较集中的省份如河北、江苏、福建、浙江、湖南、四川及广西等地区，蛋鸭养殖的低迷对当地的蛋禽养殖市场及蛋禽饲料市场的影响仍然比较突出。总体上，9月上半月的蛋禽饲料市场处于较快恢复的阶段，但局部市场受蛋鸭市场的不利影响，反而出现了负增长。预计9月全月的蛋禽饲料生产将继续维持环比正增长。

    肉禽养殖方面，肉鸡价格继续小幅回落，补栏有所好转。8月份总体上北方市场的肉鸡补栏形势好于南方市场，而9月上半月的补栏重心则由北方市场向南方市场转移。由于肉禽养殖市场上对9月末的国庆消费市场充满期待，因此从8月中下旬开始，肉鸡补栏的状况就有所改善。但肉鸭养殖市场上继续低迷，湖南、四川、浙江、福建、广西、湖北等市场上传出来的仍然是悲观的消息。饲料市场上，肉禽饲料总体仍然不好，但预计下半月出现短期小幅拉动的可能性较大。预计整个9月全国的肉禽饲料生产有望持平，实现正增长的可能不大。

    水产市场上，全国的水产养殖及饲料需求总体上已经开始逐步进入淡季。一方面气温下降后，水产动物个体采食量下降，同时，9月份华东及以北地区的水产品开始陆续进入出塘上市的阶段，水产品养殖量下降，因此北方地区的水产饲料市场将逐步进入负增长阶段。相比较而言，华南等南方市场上的情况略好。预计全年中国的水产品养殖及饲料生产量将实现正增长，普通水产品养殖是主要的贡献者，以出口市场为主的特种水产品如对虾、罗非鱼等则可能下降。

    在奶牛养殖市场上，一方面，9月上半月开始产奶高峰期将逐步过去，进入季节性的淡产期，饲料消费减少。同时在经历了07年的快速发展之后，在本年度的夏季产奶旺季阶段，中国奶业行业再度上演了乳品企业压低奶价、损害养殖户利益的“悲情”一幕，因此，中国的液态原奶供应市场上再度刮起了新一轮的“市场整理”，小规模的散养户遭遇淘汰的数量增加，其生存空间呈现继续萎缩的态势。另一方面，正值奶制品消费旺季来临的时候，三鹿集团的婴幼儿毒奶粉事件曝光，国内知名的乳制品加工企业基本都“榜上有名”，这将对中国整个乳业市场后期的发展产生巨大的负面影响，预计本次奶粉事件的负面影响力将比之前的“阜阳大头娃娃”事件放大数十倍。同时，中国的食品安全问题将再度引起国际市场的高度关注，适逢全球经济不景气、中国经济全面调整年份，适逢07年美国等国家对中国水产品等出口说“NO”的阶段，中国食品的国际形象及出口形势都将受到更大的挑战。

    同时，我们对08年前三季度中国养殖市场上的畜禽价格经过总体研究之后发现，导致畜禽价格总体长期回落的原因，表象上看主要是由于国家抑制物价、宏观调控的行为，才导致了畜禽价格的总体回落，但实际上国家的调控远不是导致畜禽产品价格持续回落的全部。一方面生猪市场的供应量在上年第四季度开始并没有得到有效改善的时候，价格就一直在持续回落；而在肉鸡市场上，08年对上年度较为严重的供大于求的调整也明显超越了正常的市场调节范围，市场的“回吐”量明显超过了供大于求的那部分数量。即便如此，生猪价格和肉禽市场价格仍然在持续回落，因此单纯的以政府的主观调控和产品供应量的增加来解释畜禽产品价格回落的说法并不完全可靠。那在全国总体物价仍然维持高位、而单单畜禽产品市场则持续回落的原因到底是什么呢？经过我们上海益农饲料研究部较长时间的研究之后发现，对于传统上忧患意识一直都比较强的中国居民而言，到目前为止已经持续较长时间的高物价已经在一定程度上抑制了居民对畜禽产品的消费层次和消费数量，成为影响畜禽产品价格回落的一个重要因素。如果我们的这个分析结果是可靠的，则中国养殖行业寄希望于第四季度的美好愿望就将大打折扣甚至可能落空。但从9月中旬开始中国政府开始下调“两率”的行为分析来看，我们仍然对第四季度的养殖及饲料市场充满期待