2013年前三季度全国饲料行业运行情况分析

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　　2013年前三季度，我国饲料行业受到2012年末“速成鸡”及今年上半年“黄浦江死猪”、人感染H7N9禽流感疫情等事件的多重影响,饲料产量下滑明显，一直到第三季度末饲料产销量才略有恢复。与此同时，随着新《条例》及配套法规的陆续实施，饲料企业重组和发展方式的变革步伐进一步加快。

　　一、基本情况

　　据统计监测数据预测，前三季度全国饲料总产量13 600万吨，同比下降8.7%。其中,配合饲料11 500万吨，同比下降8.9%；浓缩饲料1 650万吨，同比下降9.8%；添加剂预混合饲料450万吨，同比持平。按季度分析，第一季度饲料产量同比下降12.1%，第二季度同比下降12.0%，第三季度同比下降10.7%，呈逐渐企稳回升态势。

　　1.不同饲料品种产量多有下降。前三季度，猪饲料产量5 300万吨,同比下降7.0%；蛋禽饲料2 240万吨，同比下降7.8%；肉禽饲料3 600万吨，同比下降16.3%；水产饲料1 690万吨，同比增长2.4%；反刍饲料540万吨,同比下降5.3%；其他饲料230万吨，同比下降8.0%。

　　2.主要饲料原料采购价格先抑后扬。1～5月份，除棉菜粕外，其他饲料原料价格均呈现逐月走低行情。6～9月除进口鱼粉、磷酸氢钙和氨基酸价格继续回落外，其他大宗饲料原料价格逐月回升。棉粕、菜粕价格呈现环比逐月上涨行情。

　　玉米方面，2013年1～9月累采购计均价为2 430元/吨，同比下降2.4%。其中，玉米价格从1月份2 480元/吨降至5月份的2 390元/吨，降幅3.8%，为前三季度价格最低点。6月上旬玉米价格开始上涨，至9月已涨至2 430元/吨。见图1。

　　豆粕方面，2013年1～9月累计采购均价为4 080元/吨，同比增长13.0%，处于历史高位。其中，前5个月豆粕价格呈现逐月小幅下降趋势。1月豆粕采购价格为4 030元/吨,5月下降至4 000元/吨，为今年以来的低点。6月上旬价格逐渐回升，达4 160元/吨。7月受国内豆粕现货市场供应渐进宽松影响，价格开始回落。但自8月以来，国内畜禽养殖形势逐渐好转，饲料需求提升，为豆粕市场提供支撑，9月豆粕价格更是上涨至今年以来最高点4 330元/吨。见图2。

　　棉粕、菜粕采购价格一路走高，9月价格分别比年初上涨28.4%和26.1%。

　　进口鱼粉方面，2013年1～9月累计采购均价为11 520元/吨，同比增长11.1%，但进口鱼粉价格一直处于下跌走势，从1月的12 160元/吨降到9月的10 340元/吨，同比下降6.5%。受今年高温及阴雨天气影响，特别是6～8月华南地区接连遭到台风影响，鱼粉消费高峰期推迟。与此同时，外盘鱼粉价格的持续下探，给我国鱼粉市场购销带来一定压力，拖累其报价继续下跌。见图3。

　　磷酸氢钙价格弱势下滑，市场交易清淡，最高点为2月的2 230元/吨，最低点为9月的2 000元/吨。

　　受当前市场成交积极性不高，货源充足的影响，氨基酸价格1～9月延续上年末弱势行情，一度跌至近3年来最低点。其中，蛋氨酸（固体）价格由1月的29 690元/吨跌至9月的25 420元/吨，跌幅为14.4%；赖氨酸（98.5%）由1月的12 920元/吨跌至8月的9 660元/吨，跌幅为25.2%。见图4-5。

　　图1 2011～2013年玉米月度价格走势

　　图2 2011～2013年豆粕月度价格走势

　　图3 2011～2013年进口鱼粉月度价格走势

　　图4 2011～2013年蛋氨酸（固体）月度价格走势

　　图5 2011～2013年赖氨酸（98.5%）月度价格走势

　　3.饲料产品价格同比整体上涨。1～9月饲料产品全国均价同比涨幅3.1%。数据显示，1～9月，除浓缩饲料育肥猪价格同比下降3.5%外，其他饲料产品价格均呈增长趋势。其中，育肥猪配合饲料累计同比涨幅6.9%，蛋禽配合饲料5.4%，肉禽配合饲料2.8%。

　　4.全行业性的饲料产量整体下降。从1～9月不同规模企业情况看，月产10万吨以上的大型集团企业同比下降16.9%。月产1万～10万吨的企业产量同比下降6.1%；月产1万吨以下的企业产量累计同比下降11.9%。

　　二、前三季度运行特点

　　1.饲料总产量首次出现大幅下降。据重点跟踪企业近3年生产情况显示：2013年1～9月，饲料产量同比下降11.5%；而2012年和2011年1~9月的饲料总产量较上一年度同比分别增长11.7%和8.2%。各品种饲料同比均呈现不同幅度的下降，猪禽饲料尤为低迷。

　　猪饲料产量：2013年1～9月，同比下降11.2%；2012年同期同比增长25.8%；2011年同期同比增长13.1%。猪饲料产量下降主要受猪肉市场消费低迷，存栏量偏低所致。今年春节后生猪价格持续下跌，加上3月“黄浦江死猪”事件拖累，猪肉市场消费不振，猪量比长期低于6：1的盈亏平衡点，养殖户亏损严重，补栏积极性不高，生猪养殖低迷。至7月份，生猪价格略有回升，养殖积极性开始恢复，预计四季度，随着养殖户对春节消费的期待，猪饲料产量将有所增长。

　　蛋禽饲料产量：2013年1～9月同比下降9.9%，而2012年与2011年同期同比分别增长4.9%和7.1%。

　　肉禽饲料产量：2013年1～9月同比下降17.1%； 2012年同期同比下降0.2%；2011年同期同比增长5.2%。上年末“速生鸡”事件后续影响以及春节后肉质品消费需求的下降直接造成年初禽肉产品消费下降，3月底暴发人感染“H7N9禽流感”疫情后，禽肉消费更是降至冰点，导致肉禽饲料遭受重创。据重点跟踪企业统计，4月肉禽饲料和蛋禽饲料产量同比分别下降16.7%、11.2%；5月疫情影响进一步加剧，肉禽饲料和蛋禽饲料同比分别下降20.4%和2.8%；4～5月不同规模企业的肉禽饲料产量几乎全线下跌。受禽流感期间部分养殖户退出、父母代鸡大量损失、存栏急剧减少等影响，直至9月禽饲料依然尚未完全恢复。6月，肉禽饲料和蛋禽饲料产量同比分别下降16.5%和4.0%；7月，同比分别下降18.2%和11.0%；8月，同比分别下降16.3%和12.0%；9月，同比分别下降9.9%和10.1%，但降幅已逐渐变小。预计四季度，禽类养殖开始恢复，补栏有所增加，禽饲料产量将企稳回升。

　　水产饲料产量：2013年1～9月同比下降1.5%，而2012年与2011年同期同比分别增长20.4%和6.9%。水产饲料产量下降主要受华南、华中地区阴雨天气及台风影响，使水中溶解氧含量低,导致鱼饲料消费不旺盛。四季度，水产养殖进入淡季，水产饲料需求将大幅减少。

　　反刍饲料产量：2013年1～9月同比下降7.5%，而2012年与2011年同期同比分别增长7.4%和15.0%。反刍饲料产量下降主要受去年底雪灾影响，牛羊存栏量下滑，虽然牛羊肉价格一路高涨，但牛养殖周期较长，存栏量不能快速恢复。此外，6～8月为饲草旺盛季节，对反刍饲料需求有所减少。9月以后随着秋冬季节的到来，青贮饲料减少，牛羊采食量增加，饲料消费将进入旺季。

　　2.添加剂预混合饲料成为饲料产量的亮点。2013年上半年除添加剂预混合饲料同比增长外，配合饲料、浓缩饲料均呈下降趋势。主要原因包括：一是畜产品价格持续低迷，加上从农户手中直接购买原料价格相对较低，散养户为降低成本，更多地选择预混合饲料；二是随着规模化养殖场的发展，为了提高养殖水平，在饲料方面也选择了自制饲料，因此推动了添加剂预混合饲料的产量；三是相对盈利空间较高的添加剂预混合饲料受到企业普遍关注；四是由于行情低迷，规模养殖户偏向购买预混料自配等，均对预混合饲料的增长有直接关联因素。

　　3.饲料行业经营费用总体仍偏高,各企业努力压缩营业成本。从10家上市饲料企业看，上半年上市公司营业成本同比下降0.96%，比总营业收入下降幅度低0.5个百分点，低于饲料营业收入增速近3.6个百分点。据上半年饲料行业10家上市公司数据显示，总体营业成本远低于前两年的增长幅度。但销售费用并未降低，平均占总运营成本的20.92%，比上年增加1.17个百分点。其中销售费用、管理费用、财务费用的“三费”加和占总营业收入比重2013年、2012年、2011年分别为9.39%、9.02%、9.37%。

　　4.净资产收益率普遍偏低，行业运行较难。2012年度10家上市公司的平均年净资产收益率为10.15%。从近三年上半年的平均净资产收益率看，饲料行业上半年的净产收益率普遍不高，这可能与饲料行业生产季节规律有关。正常年份上半年的饲料产量约占全年的45%。上半年，10家饲料企业的平均毛利率为10.56%，2012年11.09%，2013年和2012年上半年同期比净资产收益率增长幅度分别为3.21%、5.16%。上半年净资产收益率最高的是大北农和新希望六和集团，分别为7.61%、7.24%，但低于2012年上半年同期的9.74%、8.97%。

　　5.行业企业努力寻求并着手进行战略升级。因市场低迷，各企业纷纷借机调整自身发展结构:一批企业着手进行设备改造升级，来满足新的饲料法规条件下对饲料生产条件的要求；一批企业进行联合重组，普遍是3～5家小型企业进行联营联合，共同来求生存求发展；一批企业进行外延式扩展，尤其是大型企业，从资源节约性的角度，规模角度以及疾病控制和项目的可操性等综合因素驱动，众多大型企业看好生猪养殖业，加大对猪饲料投入力度，并扩大生猪产业链建设，推动了饲料行业的转型和提升，大企业投资现代化养猪业投资规模之大为历年之最。我国饲料企业正努力打造战略升级。

　　6.大型饲料企业的扩张风潮十分明显。一系列的扩张、重组、收购，都在助推着行业整合速度的提高，形成了有利于行业长期健康发展的竞争格局。9月25日，发改委公布《全国牛羊肉生产发展规划（2013-2020年）》要求各地培育壮大产业化龙头企业，大力发展“公司+农户”等生产模式，推进产业化经营。10月8日，国务院常务会议审议通过《畜禽规模养殖污染防治条例（草案）》，提升了养殖行业准入门槛，对推动畜牧业转型升级，推行规模化、标准化养殖，具有重要意义。由于政府的推动及对农业产业化龙头企业的政策扶持，农业企业全产业链发展、规模化养殖已是大势所趋。

　　7.全国饲料质量安全状况保持稳定向好的趋势。农业部数据监测显示：一是2013年上半年饲料质量卫生指标合格率处于较高水平，共从全国1868个饲料生产经营企业抽取饲料产品3448批次，质量卫生指标合格率95.5%，与2012年同期持平；二是饲料中禁用物质检出率为0，共从3318个养殖场(户)抽检饲料样品3813批次，没有发现非法使用“瘦肉精”、苏丹红等禁用物质的情况；三是饲料添加剂使用进一步规范，共对1303批次配合饲料进行铜和锌超标情况监测，合格率分别为99.2%、99.1%，高铜、高锌等不规范使用添加剂的问题得到明显遏制。

　　三、饲料行业发展趋缓原因分析

　　1.饲料经济发展受我国宏观经济增速影响的波及与政策调整的影响，增速下降。我国GDP 增速从2007 年的14.2% 下降到2012年的7.8%,2013年度目标仅为7.５%,这一增长速度从中国改革开放30年的两位数高增长逐渐回落，中国经济增长减速趋势明显。投资项目减少及产业转移，使肉类集团消费下降。此外，国八条出台，在全国范围掀起厉行节约的新风尚，奢侈与浪费现象减少，餐饮业消费增速减缓，肉食浪费的泡沫被挤压，饲料产业同样受这一大环境的影响。再加上今年是饲料生产许可证的换证年，受市场和政策的双重作用，饲料经济宏观增速也在放缓。

　　2.食品安全及公共卫生事件的影响，对肉食品的消费信心下降，饲料养殖形势压力较大。“健美猪”“速成鸡”“黄埔江死猪”及不断零星曝出的病死猪肉事件等食品类负面新闻，直接冲击了消费者信心，畜产品整体消费水平受到严重影响。

　　据相关数据显示，今年上半年畜禽养殖及产品产销均呈现疲软态势，量价齐跌，国家层面的政策调控、扶持政策并未完全出台，养殖市场受到挤压。生猪价格方面，从春节过后就持续下跌，2013年１～7月活猪价格从17.04元/kg跌至14.61元/kg，下跌14.3%。尤其在今年4月，价格跌至最低点12.80元/kg,5月起开始有所回升。由于今年取消能繁母猪补贴，养殖户补栏积极性不强，产能增加量不多，但是价格却在迅猛下降，表明猪肉价格的降低不是生猪生产发展过快而是受消费影响。1～8月全国猪肉平均零售价格为21.96元/kg，比2012年下降13.4%。今年前5个月猪肉价格持续下跌，从1月的26.43元/kg跌至5月的21.48元/kg,跌幅达18.7%。至6月猪肉价格才进入上升通道，9月5日全国猪肉价格已回升至22.65元/kg。2013年8月全国平均猪粮比价为6.09:1，结束了今年3～7月连续5个月猪粮比在6:1盈亏线下的状态。禽类生产受“速成鸡”、人感染“H7N9禽流感”的双重打压，尚未完全恢复。蛋禽方面，由于今年3月的人感染“H7N9禽流感”事件，加之2012年2～8月份，我国蛋鸡养殖行业出现连续亏损，导致我国祖代、父母代、商品代蛋鸡存栏均出现了不同程度的下降，有关机构预计蛋鸡业供应完全恢复至少等到今年11月份以后；肉鸡产业受人感染“H7N9禽流感”事件冲击最为严重，多地禽类交易市场关闭，4～7月间禽肉消费量急剧下降，多数加工企业不得不将禽肉收储冷冻，囤肉期待消费复苏。虽然8月下旬终端需求略有好转，但禽肉市场仍然供大于求。养殖户补拦仍不积极，观望情绪浓厚，肉禽产业复苏迟缓，目前尚未完全恢复正常养殖水平。

　　3.畜牧产业结构调整仍在以不同方式释放饲料企业的规模性红利。从产业发展周期来看，畜牧产业已在2005年前后跨过快速增长进入成熟期，后期主要变化是产业生产结构调整及产品品质提升。饲料产业在未来10年间，仍然能享受规模红利带来的增长，但增速会逐渐减缓。以近三年情况看：2012年同比增长7.7%，2011年同比增长11.5% ，2010年同比增长9.4%。但是，如果把产量折合成配合饲料，近三年的增长率分别为4%,6%和3%。近三年的增长主要是配合饲料比重不断提高而形成的结构变化性增长。

　　4、大宗饲料原料供求及价格的持续波动，进一步挤压中小企业的利润空间。从原料市场看，2013/2014年度我国的大豆进口需求预计将达到6900万吨，较上年增加约1000万吨。1～8月共进口大豆4105.5万吨，同比增长4.4%。进口豆粕1.3万吨，同比下降69.7%。全球大豆供应和需求炒作继续主导市场，杂粕供给减少导致豆粕消费量增长明显，现货价格居高不下，供给呈现偏紧格局。随着肉禽和生猪产能的恢复，10月份开始，生猪养殖进入集中育肥阶段，对玉米、豆粕等主要原料价格形成支撑，预计后期豆粕现货供应仍将偏紧；1～8月共出口玉米2.1万吨，同比下降91.4%。进口玉米160.5万吨，同比下降56.9%。由于今年玉米供应充足，饲料、深加工等下游消费较为疲弱，受禽流感等因素影响，玉米市场行情持续低迷，现货在新粮上市前较为看跌。第四季度畜禽生产旺季的到来及一系列的政策措施都对玉米市场形成支撑，行情将逐步向好。1～8月共进口鱼粉60.3万吨，同比下降31.6%。前三季度，国内接连发生强台风和暴雨，鱼粉需求表现疲弱，供需、配额、外盘等因素影响着鱼粉市场走势。由于2013年秘鲁捕鱼量大幅减少，我国进口鱼粉随之骤减。8月下旬以来，受终端需求不振的影响，国内主要港口鱼粉出货呈不同程度下滑。预计后期鱼粉供求形势价格将出现小幅波动。这些大宗饲料原料的持续变化，必将对中小型企业的原料采购带来新的不稳定的压力和对产品成本形成新的考验。

　　四、前三季度综合评述及展望

　　世界经济面临转型期，我国经济也面临转型挑战。2013年上半年中国经济发展速度明显放缓，饲料行业同样面临经济结构调整和发展战略调整问题，饲料产量首次出现全线下滑，企业利润进一步挤压。但从行业形势看,随着国家宏观经济结构的调整,从第三季度开始,经济逐渐回暖,饲料行业和企业也基本适应了国家经济结构调整的步伐和节奏,纵观当前大环境、大政策、大市场，我国饲料行业仍有很大发展空间和机遇。

　　从宏观环境看，随着我国经济增长，人民生活水平提高，城镇化进加快，饲料行业仍有广阔的发展空间。国民经济“十二五”规划中提出城镇化进程由2010年的47.1%，到2015年提高到50%，人口总量仍在不断曾加，从2002年至2012年的十年间平均每年新增人口600多万。随着农村城镇化、大中型城市全域城市化、市民的增加以及人口的增长,对动物蛋白的直接需求和相关动物产品的刚性需求，给我国畜牧饲料行业带来了广阔的发展空间。

　　从行业发展政策来看，目前我国已形成了以《饲料和饲料添加剂管理条例》为核心，相关管理办法和规范性文件为辅助，地方性管理规定为补充三位一体较为完善的饲料行政法规体系，并且仍将不断升级完善。行业一系列政策法规既规范了行业行为，也提高了行业门槛和行业整体素质，逐渐淘汰落后的产能，进一步加快企业生产能力和管理水平的提高，更有利于有聚集性发展一批规模实力较强的新的大型饲料企业。

　　从企业发展看，企业是行业发展的主力军。近年来，我国饲料企业已具备了适应形势发展的需要，对突发事件的有效处置和蓄势而发放眼全球势头。我国大型饲料企业的产量规模快速提升。在受到2012年末和2013年几个畜禽产品安全事件影响下，根据全国工商联发布的《2013中国民营企业500强调研分析报告》，上榜500强的民营饲料企业也占7家，行业企业大有一种蓄势待发，初具放眼全球的趋势。

　　从市场需求变化看，下游养殖规模化进程加快和散养户快速退出必将给饲料行业带来新的格局上的变化。据统计2001年生猪出栏50头以上规模养殖户所占比重仅25%，2011年达到70%；2001年生猪出栏500头以上的养殖户占9%，2012年上升到38.4%，同时，伴随着今年《畜禽规模养殖污染防治条例（草案）》的出台，部分不达标的中小生猪养殖场被拆除关停，而此前已对污染防治投入较多的大型养殖企业的竞争优势将明显上升，必将更有利于大型养殖企业尤其是上市公司的发展壮大。伴随着规模化进程的加快，饲料产品结构的变化，饲料企业的发展格局、战略都将有大的调整，发展空间会更加广阔。

　　展望第四季度及全年我国饲料行业发展情况看，随着生猪养殖市场的逐渐恢复，第四季度生猪养殖将进入集中育肥阶段，预计猪饲料需求明显增长。受此前禽肉市场低迷影响，家禽产品库存有一定积压，有待逐步消化，影响了肉禽产品价格上行，家禽生产完全恢复仍需很长一段时间，预计明年初家禽饲料逐渐进入上涨调整期，需求高峰期将出现在2014年第二季度。由于水产养殖行业周期性波动不如畜禽养殖那么明显，因此水产饲料产销量相对稳定，仅在三季度销售旺季，同环比出现提升。年末水产饲料产量微乎其微，预计全年水产饲料产量保持稳定。随着发改委公布《全国牛羊肉生产发展规划（2013-2020年）》初步测算规划期需要安排中央预算内投资17亿元的提振，养殖户的补栏信心的增长，预计后期反刍饲料产量将持续增长。在原料方面，由于今年玉米供应增加，国内玉米阶段性供过于求较为明显。据国家粮油信息中心预测数据显示，2013年中国玉米产量将达到2.15亿吨以上，较去年增长700万吨左右。而需求方面，由于去年以来国内经济形势复苏缓慢，玉米深加工行业受到不小冲击和影响，对玉米原材料的需求相应出现较大程度减少。预计后市玉米走势将偏弱，价格面临下行压力；随着新季美国大豆逐渐上市，国内港口大豆库存有所攀升，部分油厂将恢复开机，豆粕供应相对宽松，预计四季度豆粕现货市场价格将承压回落；第4季度水产饲料产量进入产销淡季，而棉菜粕是水产品蛋白饲料的重要提供者，需求随之减少。加拿大统计局预计今年该国油菜籽产量将增长15.9%，达到1 600万吨，刷新2011年创下的历史记录。相应地，我国下年度油菜籽进口趋势或增加，菜粕供应紧张局面将逐步缓解，持续高价位随之改善。受外围环境影响，前三季度棉粕价格维持高位稳定格局。当前棉粕库存整体依然偏低，预计后市棉粕价格仍将高位运行。由于前3季度进口鱼粉需求放缓，秘鲁销售进度缓慢。1～8月鱼粉进口60.3万吨，同比下降31.6%。按照秘鲁政府公布的新季中北部捕鱼配额230.4万吨来推算，可生产鱼粉数量约为54万吨左右，但由于饲料企业减少用量，再度体现高价抑制需求的状态。预计后市鱼粉价格维持疲软格局。

　　综上，纵观前三季度饲料生产形势，上半年受多重因素影响，饲料产量同比降幅明显，到了第三季度饲料产量也尚未完全复苏，第四季度虽然会恢复性增长，但综合前三季度情况看，全年饲料产量稳中略降。但无论政策或市场均对提升饲料行业整体竞争力前景利好。在农业经济政策调整，行业政策制定和完善，企业战略性发展以及市场容量的扩大等四重因素的共同促进，必将继续扩大我国饲料行业未来的发展空间。