第九届中国氨基酸与饲料原料应用研讨会盛大开幕（2017）

　　发酵类氨基酸供应侧改善取得成效，国际、国内两个市场共同拉动利润回升，激发产业资本投资冲动；蛋氨酸国产化进程速度加快，新一轮的产能扩张如火如荼。2013—2016年中国农牧行业经历了生产过剩—供需紧平衡—产能缓慢恢复的过程，全球汇率变化和中国玉米收储政策调整，令大宗原料价格大幅波动，重回玉米—豆粕型日粮配方。2017年氨基酸和饲料原料市场会有哪些“黑天鹅”？应用技术如何实现价值创新？

　　2017年3月28日，由北京博亚和讯农牧技术有限公司承办的第九届中国氨基酸与饲料原料应用研讨会（2017）在北京友谊宾馆盛大开幕。来自政府机构、行业协会、国内外氨基酸生产企业、蛋白原料供应商、饲料企业、养殖一条龙企业、大型贸易商、科研机构、证券公司、媒体等，共计近400名代表参加了本次盛会。

　　▲图：会议现场

　　研讨会由中国畜牧兽医学会副秘书长、北京博亚和讯农牧技术有限公司副总经理马闯先生主持。

　　▲图：会议主持：马闯先生

　　▲图：会议开幕式

　　出席本届会议的嘉宾有：

　　中粮饲料有限公司副总经理张树光先生、美国大豆出口协会韩彦明博士、安迪苏亚太区副总裁刘永刚博士、赢创动物营养北亚区技术总监高俊先生、希杰（上海）商贸有限公司饲料添加剂营销中心总经理梁基守先生和北京博亚和讯农牧技术有限公司总经理孔平涛先生。

　　莅临会场的演讲的领导和专家有：

　　全国畜牧总站站长、中国饲料工业协会秘书长 杨振海先生、国家粮油信息中心分析预测部处长李喜贵先生、美国罗杰欧期货亚洲市场部 资深副总裁陈贝尔先生、中粮饲料有限公司 猪料首席营养师 秦江帆博士、赢创德固赛全球猪产业资深专家 张志博博士、安迪苏亚太区副总裁 刘永刚博士、希杰（上海）商贸有限公司 技术经理 谢春元博士、北京博亚和讯农牧技术有限公司 资深分析师 柳晓峰先生。

　　▲图：嘉宾合影

　　▲图：会场花絮

　　精彩内容

　　1.2016年是畜牧业提质增效实现新突破、转型发展取得新进展的一年。一年来，畜牧业供给侧结构性改革稳步推进，粮改饲、畜禽粪便资源化利用等政策深入实施，奶业振兴和草原补奖政策成效显现，以稳生猪、促牛羊、兴奶业为重点的畜牧业结构调整迈出坚实步伐。在畜产品消费不旺、用地和环保约束趋紧的情况下，畜牧业生产进行积极的适应性调整，总体保持了平稳发展的势头，主要畜禽养殖均实现盈利，收益全线飘红，较好地完成了保供给、保安全、保生态的年度目标任务。在2017中国氨基酸与饲料原料应用研讨会上全国畜牧总站站长、中国饲料工业协会秘书长杨振海先生 作主题报告《2017年畜牧饲料生产形势与展望》。

　　图：全国畜牧总站站长、中国饲料工业协会秘书长杨振海先生

　　近期国内生猪产能持续调整，生猪价格保持高位，养殖效益下行，但仍处于高位；蛋鸡产能过剩，价格持续下跌，养殖效益下降，多数地区陷入亏损，预计仍有下降空间；肉鸡产能过剩，价格下降，养殖陷入亏损，黄鸡养殖由盈转亏；奶牛存栏下降，生鲜乳价格上升，效益回升，因单产回升，产量增加，继续上涨空间受限；肉牛价格高位运行，效益高，肉羊养殖效益好，但养殖效益低于去年。

　　2017年是全面落实“十三五”规划的关键一年，也是推进结构调整、转型升级的关键一年。畜牧业工作总体思路和总体任务是，以大力推进畜牧业供给侧结构性改革为主线，以绿色发展为导向，以结构调整为重点，培育发展新动能，协调推进保供给、保安全、保生态各项工作，推动畜牧业转型升级，加快建设现代畜牧业。

　　一、推进结构调整

　　1、加大粮改饲试点力度。以“镰刀弯”和黄淮海等地区为重点，深入推进粮改饲补贴试点，将粮改饲规模扩大至 1000万亩。2、调整优化生猪区域布局。充分发挥内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江4省(区)环境资源优势，选择 4—5个典型县开展生猪种养结合循环发展试点，示范引导东北地区合理有序承接南方水网地区生猪产能转移。3、以生态畜牧业发展和草原生态保护建设为重点，探索北方农牧交错带现代农牧业发展模式。4、做大做强优势特色畜牧业。顺应市场需求变化，积极推进地方特色畜禽品种资源开发利用。

　　二、推进绿色发展

　　1、抓好畜禽粪污处理和资源化利用。以畜禽养殖大县为重点集中开展畜禽粪污处理和资源化利用，支持规模养殖场配套建设节水、清粪、存储、利用等设施设备，建立规模养殖场粪污处理和资源化利用信息系统，加强新建畜禽规模养殖场备案管理。

　　2、深入开展畜牧业绿色发展示范县创建。今年50各县，5年200个县。积极推广种养结合循环发展模式。以生猪、奶牛养殖大县为重点，组织开展畜牧养殖大县种养结合整县推进试点，按照“就地消纳、能量循环、综合利用”原则，推进粮经饲统筹、种养循环发展，探索推广畜牧业可持续发展模式。

　　3、持续加强草原生态保护建设。实施好新一轮草原生态保护补助奖励政策，继续推进实施退牧还草、京津风沙源草原治理、新一轮退耕还林还草、农牧交错带已垦草原治理等草原保护建设工程，加快草原生态恢复。

　　三、提升产业竞争力

　　1、大力发展畜禽标准化规模养殖。坚持绿色生态导向，加大适度规模养殖发展扶持力度，支持符合条件的畜禽规模养殖场开展标准化改造，提升畜禽标准化养殖水平。

　　2、持续实施振兴奶业苜蓿发展行动，新建高产优质苜蓿基地 50万亩。

　　3、建设现代畜禽牧草种业。全面实施生猪、奶牛、肉牛、肉羊、蛋鸡、肉鸡遗传改良计划。落实畜禽良种工程、畜禽种质资源保护、种畜禽质量安全监督检验等项目，从基础设施建设、良种使用、安全监管等环节支持畜禽种业发展。实施现代种业提升工程草种项目，推进牧草良种繁育体系建设，加强牧草种质资源创新利用，开展新品种审定。

　　四、提升质量安全水平

　　1、强化饲料质量安全监管，组织实施全国饲料质量安全监测计划，以卫生指标、禁用物质和牛羊源性成分为重点，强化检打联动，加大对不合格产品查处力度。加强饲料质量安全风险监测，以防止非法添加、查找潜在风险、强化原料把关为重点，组织开展饲料生产隐患排查和预警监测。严格生鲜乳质量安全监管。持续开展生鲜乳专项整治，严格奶站和运输车资质条件审查，强化日常监管，严厉打击违法违规行为。

　　2、加强产业监测预警。建设畜禽规模养殖备案管理和污染监管直联直报信息系统，强化信息公开和发布，适时发布预警信息，推进监测数据发布常态化、动态化，提高服务生产和引导生产的能力。

　　3、加强行业数据管理和共享。加大信息整合共享力度，加快建设畜牧业中心数据库，实现饲料行业管理数据库互联互通，推进“中央—地方”政务信息和“政府—企业”数据交换共享。改进行业数据统计工作，切实提高数据质量。

　　2.2106年玉米收储制度改革调整为“市场化收购 + 补贴”的新机制，在市场定价、价补分离的情况下，国内玉米价格主要依靠市场形成，价格下跌预期强烈，价格波动幅度加大。玉米价格市场化改革后对国内玉米生产产生了较大影响，在2017中国氨基酸与饲料原料应用研讨会上国家粮油信息中心分析预测部处长 李喜贵先生作主题报告《中国玉米价格市场化改革对生产及相关政策影响》。

　　图：国家粮油信息中心分析预测部处长李喜贵先生

　　李喜贵处长讲到，玉米收储制度改革是推进农业供给侧结构性改革的第一场硬仗，玉米价格由市场形成，反映市场供求关系，各类市场主体自主入市收购。另一方面，综合农民合理收益，财政承受能力、产业链发展等因素，建立玉米生产者补贴制度。2016年玉米生产者补贴390亿元，按照产量平均0.17-0.19元/斤。

　　综合分析供求关系、玉米种植成本、企业加工效益、国内外价差等情况，改革后国内玉米市场价格将逐步与国际市场接轨。玉米收储制度改革取得了显著成效，效果超预期。

　　2016/17年度玉米减产超预期，玉米种植面积下降3.6%，单产同比增长1.4%，玉米实际产量减产2500-3000万吨。

　　2016/17年度玉米饲料消费超预期，饲料需求增加1700万吨，主要来自替代谷物进口的减少和畜禽存栏的增加。其中：玉米和各类谷物进口减少1000万吨，小麦替代增加500万吨；玉米价格降低和奖补政策刺激深加工企业开工率居高且盈利水平增加，进而提高玉米深加工需求，深加工需求增加700万吨，因为价格低，市场主体恢复正常的库存水平，库存回流企业。这种库存结构的变化会影响供求关系，有可能消化一部分临储玉米库存，最大估计在3000万吨左右。

　　目前FAO谷物价格指数连续下跌4年，底部回升已有半年，总体处于底部。全球玉米产量连续四年超过10亿吨，全球玉米库存消费比降低1.1%到20.6%，供求压力有所减轻，但仍处供应宽松格局。2月份农业展望论坛预计美国玉米和小麦面积继续下滑，预计CBOT玉米价格在370-380美分/蒲式耳面临压力。国内外价格接轨，国产玉米价格竞争力增强，谷物进口明显减少

　　玉米期货方面：

　　市场化后玉米期货王者归来，玉米期货市场成为全国持仓量最大的期货品种，未来大连玉米将成长为续芝加哥市场之外的另一个全球玉米定价中心.

　　交割是实现期现对接的制度保障，持仓量创新高引发交割担忧，大商所交割制度持续创新，1701合约开始实行延伸交割制度，1709合约开始实行集团交割制度，完全放开交割有利于强化期货市场功能。

　　价格判断：

　　国内玉米价格基本触底。全年看，国内玉米供应充足，价格走势偏向稳中偏强。大连平仓价格大约在1500-1700的区间内波动，市场粮和政策粮走势会分化。

　　2017年玉米天气情况非常重要，成为7-8月份关键影响因素，在国家坚决去库存的情况下，市场价格主要由临储玉米价格走势主导，跟随国际市场走势波动。

　　3.今年南美大豆主产区天气表现较好，南美大豆丰产预期较强，多家分析机构持续上调巴西大豆产量，令全球大豆丰产格局延续，美国大豆期价承压跌破1000美分/蒲式耳。在此背景下，新季美国大豆播种面积能否达到预估水平，叠加今年厄尔尼洛现象或将卷土重来，势必将对大豆单产造成一定影响？在2017中国氨基酸与饲料原料应用研讨会上，美国罗杰欧期货亚洲市场部资深副总裁 陈贝尔先生作主题报告《全球丰产与货币政策调整背景下美国大豆的生产趋势》。

　　图：美国罗杰欧期货亚洲市场部 资深副总裁陈贝尔先生

　　由于天气整体有利作物生长，全球谷物和油籽供应宽松延续，市场看多情绪转变，基金净多持仓持续下降，大豆管理基金净持仓从2月初的25.3万手降至目前的13.33万手，谷物/油籽管理基金净持仓总量也从30万手降至不足10万手。其中，CBOT大豆管理基金净持仓在10万手左右，CBOT玉米管理基金净持仓降至10万手以下，CBOT玉米管理基金净持仓降至-5万手以下。

　　美国农业部3月供需报告预估巴西大豆产量在1.08亿吨，阿根廷大豆产量在5550万吨，南美大豆总产量在1.635亿吨。未来4-6月南美天气预报依然有利于大豆生长，预计4月南美大豆总产量有望上调至1.645亿，5月南美大豆总产量有望上调至1.655亿吨。

　　截至2月初，NOAA预测员说7月至9月中立条件达到45％，厄尔尼诺有45％的机会，拉尼娜的机率只有10％。

　　2016/17年度美国大豆升贴水波动较小，维持在50美分以内，CBOT-7月盘面压榨利润从1月高位持续回落，降至70-80美分。伊利诺伊中部大豆压榨毛利润降至1美元/蒲以下，处于5年平均水平下方。

　　近几年，全球豆粕需求增幅持续回落，2016/17年度降至5%左右。中国大豆压榨利润整体处于-200到200元/吨之间，由于今年中国大豆进口节奏快于去年同期，叠加下游需求低迷，豆粕价格和基差持续走低，大豆压榨重回亏损格局，目前亏损达到100元/吨。豆粕与玉米比价也高位回落，但仍处于偏高水平。

　　2016/17年度3月1日期末库存将达到17亿蒲式耳以上，库存使用率在70%左右。2017/18国家保险费基于二月份平均期货收盘，今年玉米3.96美元高于去年3.86美元，大豆10.19美元高于去年8.85美元。S/C保险比率为2.57，去年为2.29。

　　在此背景下，预计2017/18年度美国大豆播种面积将达到8900万英亩。若单产为48蒲式耳/英亩，总产量为42.34亿蒲式耳，期末库存在4.76亿蒲式耳。若单产达到52蒲式耳/英亩，总产量将达到45.86亿蒲式耳，期末库存高达7.36亿蒲式耳。若单产降至45蒲式耳/英亩，总产量将降至39.65亿蒲式耳，期末库存在2.62亿蒲式耳。

　　4.2017年1月12日,商务部最终裁定，中国将对美国DDGS征收42.2%-53.7%的反倾销税，反补贴税12%，征收期现5年。双反政策裁定后，DDGS进口成本大幅攀升，进口量大幅下降。另外，2016年中国维持八年的玉米收储政策正式取消，国产玉米价格大幅下跌，叠加深加工补贴政策陆续加码，国产玉米深加工产业复苏，国产DDGS等玉米副产物供应量增加。在此背景下,如何应对DDGS“双反”带来饲料成本的变化？饲料配方结构需要怎么调整？在2017中国氨基酸与饲料原料应用研讨会上，中粮饲料有限公司猪料首席营养师秦江帆博士作主题报告《DDGS双反后进口饲料原料市场与应用变化》。

　　图：中粮饲料有限公司猪料首席营养师秦江帆博士

　　2015年11月19日,由中国酒业协会向中国商务部提出反倾销、反补贴调查申请。2016年1月12日,中国商务部立案调查。2016年9月28日,初裁定，中国将对美国DDGS征收33.8%的反倾销税，反补贴税11.2%。2017年1月12日最终裁定，中国将对美国DDGS征收42.2%-53.7%的反倾销税，反补贴税12%，征收期现5年。“双反”裁定后,中国DDGS进口量和进口金额大幅下降.以进口价格100美元/吨计算，反倾销、反补贴均按照最高征税比例计算,DDGS“双反”后令DDGS进口成本增加545.6元/吨.其中,猪料成本增加46元/吨,禽料成本增加69元/吨,水产料成本增加34元/吨.

　　2008年,玉米临储制度开始实行，最初目的是为了稳定市场价格、保障农民的利益。实行临时收储政策8年以来，玉米提价达50%，尤其是2010年以来，年均提价达10%，极大提高了农民种植玉米积极性。2016年3月28日，国家发改委宣布在东北三省(黑龙江、吉林、辽宁)和内蒙古自治区推进玉米收储制度改革，原有玉米临时收储政策调整为“市场化收购”加“补贴”的新机制。长达8年的玉米临时收储政策退出了历史舞台,叠加深加工补贴政策陆续加码,国产玉米深加工产业复苏,国产DDGS等玉米副产物供应量增加。

　　但进口DDGS中粗蛋白、脂肪、赖氨酸和蛋氨酸的含量明显高于国产DDGS，而且霉菌毒素含量较低,使用价值优势明显。使用DDGS时，其消化能可采用玉米的消化能数据。日粮配制应以标准回肠末端可消化氨基酸含量和可消化磷为基础（注意检查日粮中可消化赖氨酸与可消化色氨酸的含量）。同时，只能使用赖氨酸与粗蛋白的比率大于2.80％的DDGS。确定DDGS的最高添加量.

　　如果日粮中DDGS的用量超过了20％，则日粮中每10％的DDGS即需要添加0.015％的结晶L-色氨酸。同样，DDGS亦可以替代妊娠母猪日粮中的玉米和豆粕。其中,仔猪推荐用量15%,生长猪和母猪15-20%.

　　根据中粮配方数据库，在育肥猪预混料中添加3%玉米胚芽粕，育肥猪料肉比达到2.58，在肉鸭预混料中添加3%玉米胚芽粕和4.5%DDGS肉鸭料肉比能达到2.4。

　　5.我国生猪养殖和猪肉消费居世界第一，但在发展同时，对抗生素使用，疾病防控，原料供应和粪污处理提出更高的要求和挑战。其中蛋白原料缺乏和环境污染是目前最亟待解决的问题，而养殖带来的污染使我国70%的水体不在适合人类饮用和土壤富营养化，行业需要找到综合解决办法以保障其健康发展。在2017中国氨基酸与饲料原料应用研讨会上，赢创德固赛全球猪产业资深专家 张志博博士作主题报告《2016中国猪氨基酸使用报告》。

　　图：赢创德固赛全球猪产业资深专家张志博博士

　　低蛋白日粮，也叫理想氨基酸日粮，是在科学认知动物氨基酸需求和饲料原料氨基酸供给的基础上，通过添加晶体合成氨基酸，达到精准满足动物平衡氨基酸的需求。低蛋白技术可以降低粗蛋白水平2-4百分点，减少了粪污排放，且降低饲料成本，应用前景广阔。

　　赢创德固赛（中国）投资有限公司自2016在全国范围内进行为期一年的猪全价商品饲料的样品收集和湿化学分析，监测指标包括粗蛋白，18种氨基酸总量及晶体蛋氨酸，赖氨酸，苏氨酸和缬氨酸的含量，数据分析指标包括最大值，最小值，平均值，方差。共采集314个样品，生产阶段定义及样品分布见表1。

　　其目的就是通过在全国范围内收集分析不同阶段的猪商品饲料，对我国各个阶段的猪饲料的整体粗蛋白水平，氨基酸总量水平及晶体氨基酸添加水平进行分析总结，发现其与理想氨基酸日粮的差距，进而对我国氨基酸生产和使用提出建议。

　　从研究结果来看：

　　一：猪饲料蛋白水平可以降低两个百分点，这意味我国每年可减少八百六十万吨大豆进口。

　　二：通过降低豆粕的使用可以降低十多万吨氮的排放，相当于三百万公顷土地每年的消化能力。

　　三：总必需氨基酸与赖氨酸的比例与欧洲的推荐可消化标准尚有距离，可消化水平距离更大，氨基酸不平衡会造成更大的浪费。

　　6.2014年，安迪苏成功合成了硒代羟基蛋氨酸OH-SeMet，作为纯粹的含硒氨基酸分子，以标准品质正全面引领饲料与食品进入第三代硒源利用。 在2017中国氨基酸与饲料原料应用研讨会上，安迪苏亚太区副总裁 刘永刚博士作主题报告《含硒氨基酸的营养代谢与产品价值评估》。

　　图：安迪苏亚太区副总裁刘永刚博士

　　在生命体中，硒代蛋氨酸是主要的硒储存形式，而硒代半胱氨酸是主要的硒利用形式。硒代蛋氨酸主要通过合成硒蛋白作为机体储硒形式，硒代半胱氨酸被誉为第21种氨基酸，主要用于硒酶合成，发挥氧化还原反应的调节，参与机体抗氧化应激。目前发现硒在动物机体内参与合成多达25种硒蛋白，硒代半胱氨酸是已知发现硒参与机体健康维护作用的主要途径，在体内主要合成功能性硒蛋白，其中包含四种硒酶：

　　脱碘酶（DIO），参与甲状腺功能与激素调节；

　　谷胱甘肽过氧化物酶（GPx）,是机体抗氧化系统的核心，参与机体过氧化物清除；

　　硫氧还蛋白还原酶(TrxR), 主要与硫氧还蛋白、NADPH共同构成了硫氧还蛋白系统，从事机体氧化还原调节和抗氧化防御、细胞生长和凋亡调节、器官发育调控等多种功能；

　　甲硫氨酸亚砜还原酶B（MsrB），可以将生物体内的甲硫氨酸_R,S-亚砜还原为甲硫氨酸使其所在蛋白质重新恢复活性。

　　氧化应激、抗氧化剂、硒酶和抗氧化系统

　　过度的自由基蓄积，将导致动物机体产生各种疾病、癌变、炎症甚至死亡等，因此机体需要通过抗氧化系统和抗氧化剂，来消除自由基蓄积，从而维持机体氧化还原平衡。

　　这一类抗氧化系统主要包括谷胱甘肽过氧化物酶(GPx)，过氧化氢酶（CAT）和超氧化物歧化酶(SOD)所构成的抗氧化酶系统，以及维生素C，维生素E、黄酮类物质以及胡萝卜素家族等抗氧化剂，共同形成的抗氧化三级防御系统。

　　抗氧化酶系统和抗氧化剂有各自的运作特点并具有协同作用。

　　硒缺乏症与硒对动物生产性能的影响

　　动物的硒缺乏症主要包括

　　肌肉发育营养性疾病，白肌病；

　　降低繁殖性能，生殖力低下

　　甲状腺功能失调导致的生长性能障碍

　　免疫性能低下，疾病易感

　　应激耐受能力减弱

　　硒对动物生产性能的影响

　　针对种鸡性能

　　通过调控精巢多不饱和脂肪酸比例，改善精子活力

　　改善种鸡健康、免疫和性能，延长种鸡利用寿命。

　　促进种蛋品质和种蛋硒储量，促进鸡胚的被动免疫和应激耐受

　　提升种蛋受精率和孵化率，同时降低雏鸡硒缺乏症的发生率

　　硒帮助雏鸡早期发育获得更好的FCR

　　针对断奶仔猪

　　显著降低断奶仔猪腹泻率

　　显著提升肝脏硒储量，其中有机硒效率更高

　　显著提升肝脏抗氧化酶活性

　　显著改善仔猪的日增重、采食量、血清免疫球蛋白IgA和肌肉硒储量，可明显降低仔猪腹泻率、FCR

　　针对繁殖母猪

　　应用有机硒，可改善母猪抗氧化应激能力，并提升母猪繁殖性能。

　　针对肉和蛋的品质

　　针对中大猪应用有机硒，可显著改善肉色、肌间脂肪和肌肉中的硒储量，可显著降低肉的24h滴水损失，并延长猪肉的货架期。

　　针对肉禽应用有机硒，可减少禽肉的滴水损失，延长货架期。

　　蛋鸡使用有机硒，可改善蛋壳品质，同时显著提高蛋黄和蛋清中的硒储量，使鸡蛋新鲜度提升，货架期延长。

　　针对反刍动物

　　合成菌体硒蛋白，再连同其余部分被动物利用。

　　可改善反刍动物的氧化应激平衡，维护反刍动物的机体健康，在生产负荷下，更有利于反刍动物增强免疫，减少机体疾病，并维持良好的生产性能。

　　可以提升牛奶中的硒含量，生成富硒奶产品。

　　从无机硒到含硒氨基酸，硒源利用的三个时代

　　从应用硒酸盐和亚硒酸盐等无机硒，到以酵母硒为代表的有机硒产品，再到纯粹的含硒氨基酸-硒代羟基蛋氨酸，追溯动物饲料领域对硒源利用的历史，可划分为三个时代

　　第1代，主要为无机硒，包括硒酸盐和亚硒酸盐

　　第2代，主要以酵母硒为代表的有机硒

　　第3代，未来新一代含硒氨基酸，硒代羟基蛋氨酸（OH-SeMet）

　　展望第3代有机硒，硒代羟基蛋氨酸

　　硒代羟基蛋氨酸，是品质纯粹的有机分子，属于第3代有机硒，相对于传统硒源，硒代羟基蛋氨酸的纯度大于99.5%，品质稳定性更好，QC管理方便，新一代硒代羟基蛋氨酸不仅安全可靠，而且易于使用，其在饲料中应用的稳定性和生物学利用度，都显著高于传统硒源，是动物营养领域，革命性的新一代硒源应用。

　　第一代无机硒，在动物日粮中利用硒酸盐和亚硒酸盐等，仅能满足预防动物的硒缺乏症。

　　第二代酵母硒，由于组分复杂，QC品质管理不便，批次稳定性不易控制，应用效果的稳定性难以保证。

　　第三代羟基蛋氨酸硒，品质纯粹，使用简单、安全，具有高效的生物学利用率，不仅是提升动物健康与性能的新一代标准硒源，也可用来生产品质上乘的高档动物蛋白产品。

　　7.L-蛋氨酸是什么，是如何生产出来的，与DL-蛋氨酸有什么不同？在2017中国氨基酸与饲料原料应用研讨会上，希杰（上海）商贸有限公司技术经理谢春元博士作主题报告《L-蛋氨酸 宝贝臻爱》。

　　图：希杰（上海）商贸有限公司技术经理谢春元博士

　　L-蛋氨酸是参与体内蛋白质合成和代谢唯一的活性氨基酸形式, 无论是DL-蛋氨酸还是蛋氨酸羟基类似物都需要通过特异性的氧化酶及转氨酶作用转化为L-蛋氨酸，才能用于体内物质合成。

　　本研究通过开展全球联合试验，其中包括4个肉鸡试验，1个蛋鸡试验和2个仔猪试验。试验通过设置不同的日粮蛋氨酸添加水平，比较了L-蛋氨酸和DL-蛋氨酸对动物前期和全期生长性能的影响，同时研究了热应激条件下L-蛋氨酸和D-蛋氨酸对肉鸡脚垫评分和肠道绒毛的影响。

　　结果表明：在同等添加水平下，L-蛋氨酸组的生长性能均优于DL-蛋氨酸组。模型分析表明L-蛋氨酸的综合效价优于DL-蛋氨酸，其中，L-蛋氨酸在生长前期表现出更优的性能。热应激条件下，L-蛋氨酸显著减低了肉鸡脚垫炎的发病率（P < 0.05），改善了肉鸡的肠道绒毛损伤（P < 0.05）。以上研究表明L-蛋氨酸是更优的蛋氨酸源，尤其在畜禽生长期周期不断缩短的情况下，L-蛋氨酸在幼龄动物中的优异表现将带来更大的效益。

　　8.2017发酵氨基酸供给侧改革延续 行业保持高盈利。发酵类氨基酸产业格局持续调整，新进入者计划利用在玉米产业链上的优势进入色氨酸、苏氨酸、赖氨酸等产品生产，但现有格局在2017年不会发生大的变化，发酵类氨基酸行业会保持较好的利润，市场价格稳步抬升。在2017中国氨基酸与饲料原料应用研讨会上，北京博亚和讯农牧技术有限公司首席分析师柳晓峰先生作主题报告《2017年氨基酸产能与供需格局变化》。

　　图：北京博亚和讯农牧技术有限公司首席分析师柳晓峰先生

　　2016年全球经济弱复苏，美元指数高位企稳，原油、大豆等大宗商品价格从2015年跌势中触底反弹，重新定位价格中枢。中国经济发展动能转换，从简单模仿转向自主创新，关于自主创新，在氨基酸行业也有所体现，知识产权的界定规则似乎在发生潜移默化的改变，欧盟注册定义了苏氨酸、赖氨酸硫酸盐生产所用菌种；另外希杰和宁夏伊品就赖氨酸专利侵权以和解告终。

　　2014—2016年中国农牧行业经历了生产过剩——供需紧平衡——产能缓慢恢复的过程，2016年玉米收储政策改革，深加工企业用粮补贴、出口退税等政策刺激消化库存，市场价格大幅下跌，发酵氨基酸成本下降，加之人民币贬值，中国赖氨酸和苏氨酸出口激增。

　　2016年一季度，赖氨酸供应侧改革取得了效果。全球赖氨酸市场价格在2015年步入下行通道，赖氨酸生产企业亏损，退出、停产或减产；一个典型的变化是，经历了10多年的持续增长后，全球赖氨酸产量、产能在2015年出现下降；行业领先企业大成集团大幅亏损。行业下行的原因有产能扩张带来的竞争，也有需求减退带来的低迷。

　　2016年这一情况从本质上仍在延续，中国厂家赖氨酸在国际市场上价格竞争力强，以价换量，出口达50.9万吨，同比增长39%，苏氨酸出口量32万吨，同比增长41%；而价格分别下跌16%和30%。这令国际厂家萌生退意，曾经的全球发酵氨基酸领导者味之素对未来三年饲用氨基酸做出战略调整，计划以外包形式销售赖氨酸和苏氨酸；而ADM和希杰也因成本高、利润低，产产停停，减量保价。

　　色氨酸产能继续扩张，领先集团扩产，阜丰市场份额快速扩大。蛋氨酸产能扩张更为严重，按厂家现有投资计划，2020年全球蛋氨酸产能有望比2016年增加85万吨，届时行业开工率55%即可满足市场需求，而对比赖氨酸行业，当赖氨酸行业开工率在55%时，行业基本处于亏损状态。

　　从需求看，2016年全球饲料产量保持增长，据博亚和讯研究，欧美畜牧饲料市场已经恢复至危机前水平，东南亚增速快；中国畜牧饲料市场从养殖端的产能恢复，拉动上游饲料需求增长，二、四季度采购集中放量；尤其是豆粕价格谷底反转，令饲用氨基酸消费量从2015年低谷中恢复性增长。

　　从客户角度看，国内大型饲料企业增长速度快，行业集中度不断提高。据博亚和讯研究，2015年产量大于50万吨的企业数量约50家，其饲料产量占全国饲料产量的56.6%；年产百万吨饲料集团企业数量32家，产量占全国总产量的51%。这造成两种现象在上游原料采购中表现明显，一是“牛尾效应”：价格下滑，下游不断去库存，当刚性采购需求出现，上游供应商迅速把库存转移到下游；二是“羊群效应”：用户集中度高，信息传播速度快，极容易发生共振。但对于氨基酸消费来说，也有两个方面的影响，一是低蛋白日粮进展速度加快：一体化企业从综合效益比较，低蛋白日粮的应用日益广泛，合成氨基酸用量大；二是小品种氨基酸增长速度快：因小品种氨基酸营养性与功能性并举，尤其是缬氨酸用量快速增长。

　　2016年四季度的运输新政成为影响市场走势的黑天鹅。因9月份新季玉米价格低，厂家成本下降，集中签订了大量的国内和出口订单，欧洲市场价格相比国内处于偏高水平，厂家出口利润高，集中发出口订单，据博亚和讯统计，11月份中国赖氨酸（全部折算98.5%）出口量高达5万吨；加之运输新政严查超载，厂家发货运输成本上涨，对国内集团客户订单发货速度慢，对贸易商控量；直接造成南方销区市场现货紧张，集团客户为保障安全库存，在市场采购现货，拉动市场价格快速冲高。

　　这反映出目前中国赖氨酸几个市场间存在严重的不平衡：从供应方来看，目前8家主要供应商销售期货订单和现货定价的策略差异大，导致用户对库存管理更加困难；国际市场和国内市场联动，中国产区和销区渠道不畅，容易造成区域间货源和价格的扭曲；集团客户和经销商市场严重割裂。

　　对于2017年市场走势，外部环境对饲用氨基酸处于有利条件；最为重要的是发酵类氨基酸产业格局在内部持续调整，也有新进入者计划利用在玉米产业链上的优势进入色氨酸、苏氨酸、赖氨酸等产品生产，但现有格局在2017年不会发生大的变化。因此发酵类氨基酸行业会保持较好的利润，市场价格稳步抬升。尤其需要关注苏氨酸欧洲注册菌种对欧洲和中国市场价格重新平衡的影响。色氨酸因区域需求、汇率等变化中国令进口与出口复杂，价格波动幅度加大。蛋氨酸新进入者参与市场竞争，中国供应压力逐步增大，关注环保和突发事件引起的库存转移。

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　　图：主持人：北京博亚和讯农牧技术有限公司总经理孔平涛先生

 

　　图：北京博亚和讯农牧技术有限公司首席分析师 柳晓峰先生；

　　美国大豆出口协会韩彦明先生；

　　安迪苏亚太区副总裁 刘永刚先生；

　　赢创德固赛全球猪产业资深专家 张志博先生；

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