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乳企研发、存货、渠道网点现状究竟如何?

来源:    作者:    时间: 2022-05-19

随着上个月底伊利、贝因美的财报发布,至此大部分上市乳企2021年的战绩已公布完毕。那2021年各乳企存货情况如何?渠道布局又怎样?研发费用投入又如何?

自主创新能力持续提高

研发费用最高上涨233.04%

 

“无创新,不未来”,在错综复杂、竞争激烈的市场中,产品创新是企业立足的根本。而提到乳企的产品创新,研发无疑有着举足轻重的作用。

据不完全统计,8家上市乳企2021年的研发费用如下表所示。其中,雅士利在财报中并未披露研发的具体数据,而其余7家上市乳企的研发费用均有所增加,其中增长率排名前三的分别是三元、贝因美、飞鹤,分别为233.04%、113.12%、60.75%。而从研发费用排名来看,最高的为伊利,研发费用达6.01亿元,其次为飞鹤4.26亿元。

具体来看,在研发实力上,各乳企不断加大研发人员占比的同时也在增加与科研院所、机构的合作。比如伊利2021年研发人员相比2020年增加1.8%,同时其在2021年汇聚了国内外顶级高校研发力量,打造一体化的产学研合作平台。澳优在2021年联合江南大学成立“澳优乳业陈卫院士专家工作站”。而蒙牛集团则与中国农业大学签署了战略合作协议。此外,健合在2021年成立了全球研发机构,汇聚中国、澳大利亚、法国、美国、瑞士、爱尔兰等全球强大的研发力量。

而在研发方向上,母乳研究则成为奶粉研究的热点。比如飞鹤2021在母乳研究方面取得了多项研究成果,如首次描述了中国母乳低聚糖动态变化趋势、首次将中国母乳代谢型与婴幼儿生长发育关联等。而贝因美研究院则组织开展了中西方国家母乳脂质组成、脂肪酸组成等科技成果研究,全面组织实施产品保质期内稳定性研究及验证改善计划。

总而言之,随着二次配方注册的临近,奶粉市场也面临着新一轮的淘汰赛,而头部乳企在研发上已经展现了自己的“加速度”,引领产品开发方向的同时也将为自身未来的发展提供充足的“弹药”。

 

渠道网点覆盖持续纵深

数量最高达11万个

 

现代管理之父德鲁克在《成果管理》中说道,“分销渠道常常比产品更加重要,如果渠道选择错误,失败是不可避免的。”可见渠道对于乳企的重要性。

就统计的8家乳企的渠道布局来看,飞鹤以及贝因美在财报明确公布了网点数量。其中飞鹤截至2021年底,合作客户超2000名,覆盖零售经销点约110000个。据悉,其在2021年通过线下客户销售产生的收益约占乳制品总收益的85.8%。与此同时,飞鹤也在加大线上布局。

贝因美经销商数量则从2021年初的942增长至年末的1526,增长率高达62%。其中北一区经销商不仅以463的数量占据贝因美经销商总数的第一,其增长幅度也为全国最大,达89.75%。

伊利在2021年深化全渠道战略布局,在夯实现有渠道的基础上,不断探索新零售模式,通过数字化系统的支持,整合线上线下渠道资源。而在销售模式上,伊利则采取经销与直营相结合的模式,实现渠道拓展目标和终端门店业务标准化、规范化管理,其中经销模式收入占比96.8%,直营模式占比3.2%。

蒙牛2021年继续增加线下门店的覆盖,实现了网点与销量双增长。而在渠道下沉方面,蒙牛通过“镇村通”持续推进乡镇村市场的覆盖与精耕,截至2021年底,“镇村通”覆盖网点超60万家。

而雅士利方面,其持续加强“婴配粉聚焦母婴渠道,营养品聚焦商超渠道,快速发展电商渠道,新渠道新产品全面发展”的策略。据悉,在2021年,雅士利与全国及区域知名连锁达成合作,同时以湖北、安徽、河南为试点区域,打造优质网点。

从上述乳企的渠道网点布局来看,有三个较大的变化,其一线上线下一体化加速,其二乡镇渠道下沉加速,其三渠道合作深度增强。确实,不管是因为各种因素导致的竞争加速,还是用户消费习惯的升级,渠道作为链接品牌与渠道的关键,加强渠道覆盖的广度与深度,无疑能进一步增强乳企的竞争力。

存货情况有所上涨

最高增长34.11%

而除了研发以及渠道之外,存货一直以来也是大家关注的重点。一般而言,原材料、处于生产中的在产品、库存商品、待检产品、周转材料、发出商品等等均属于存货的范畴。存货对于乳企而言,是一体两面,一方面,过多的存货会占用企业的资金,影响资金流动;另一方面,适当的存货也能保障客户随时的需求利于商品销售。

就统计的8家乳企的存货情况来看,2021年存货量前三的乳企为伊利、蒙牛、澳优,分别为89.17亿、64.85亿、21.98亿。

而就存货的增减情况来看,有5家企业存货量相比2021年有所增加。对于存货的增加,主要有以下三个原因,其一,出生率持续减少,婴幼儿配方奶粉需求量减少;其二,由于疫情影响,部分地方实行封控措施,商品周转天数增加;其三,由于品牌的战略调整,部分不适应的材料未及时处理。

但与此同时,还有3家乳企的存货量有所减少,分别为澳优、雅士利以及贝因美。对于存货量减少的原因,澳优表示其在2021年上游生产设施生产规则以及物流交货时间进行了改善,从而减少存货周转天数,存货周转率提高,故而存货量有所减少。雅士利则表示通过优化库存管理,减少了资金压力。

不过,不管存货是上涨还是下降,我们需要明白的是,存货并不仅仅只是产品的库存,所以不能依靠存货来判断乳企的动销情况。同时,对于存货,我们也需要综合存货占总资产的比重、存货结构以及存货周转天数等多个维度分析。

比如统计的5家乳企商品存货情况中,伊利、雅士利以及三元的月均销量均大于商品存货量。

总而言之,从去年各乳企的财报来看,对于市场的各种变化,其都在采取积极的措施进行应对,并取得了不错的成果。面对越发困难的2022,希望各乳企能持续精耕,放大自身核心优势的同时及时改善自身不足。

来源:奶粉圈

 
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