美国农业部小麦作物展望报告——2021年5月份刊中文版

摘要：供应紧张，2021/22年度美国小麦价格预估上调至八年最高

本月美国农业部全国农业统计局（NASS）首次发布基于调查的2021/22年度冬小麦产量预测数据，预计产量将同比增加10%。虽然冬小麦产量预期增加，但是期初库存下滑造成美国供应紧张。2021/22年度美国小麦期末库存预计减少11%，库存用量比预计为37%。虽然供需严重紧张，玉米价格上涨，因此美国小麦农场平均价格预计达到每蒲式耳6.50美元，创下8年来的最高水平。

美国国内展望

2021年冬小麦产量预计增加，因收获面积和单产提高

本月NASS首次发布基于调查的2021/22年度冬小麦产量预测数据。此前美国农业部曾在2月份农业展望论坛上给出2021/22年度美国小麦产量预测数据。该预测数据反映的冬小麦产量规模，是基于趋线单产和长期平均水平的收获面积与播种面积比，以及播种情况。根据客观单产以及4月底到5月初对农户进行的调查结果，NASS预计冬小麦产量将超过12.8亿蒲式耳，同比增加10%。单产预计为52.1蒲式耳/英亩，比上年增加1.2蒲式耳。单产恢复的一些主产区包括科罗拉多州、堪萨斯州、内布拉斯加州和德克萨斯州。4月中旬美国大平原和中西部地区出现大规模的霜降天气，对正处于拔节期和抽穗期的小麦作物造成潜在伤害，影响成熟。事实上，最新的作物周报显示，冬小麦抽穗率比五年平均水平落后8%。这份报告还显示冬小麦优良率为49%，相比之下，上年同期为53%。

春小麦播种及生长速度快于平均水平

NASS将于7月份首次发布2021/22年度其他春小麦和杜伦麦产量预测数据。目前的预测是基于2021年3月份的播种意向报告、长期趋线产量和10年收获面积与种植面积比。在北部平原，天气干燥温暖，支持春小麦播种步伐快速推进。截至5月9日当周，春小麦播种工作完成70%，比五年平均进度高出19%。出苗率为29%，也高于五年平均进度，反映出播种提前开始，天气温暖加快生长。

2021年5月13日出台的美国干旱监测报告显示，春小麦主产区北达科他州大部分地区处于极度干旱。蒙大拿州东部和南达科他州北部部分地区也出现极度干旱的迹象。

2021/22年度小麦饲料用量和其它用量预计增加

2021/22年度饲粮产量预计增加，主要原因是玉米增产。作为主要的粮食作物，小麦也用于饲料生产，而且小麦产量也有望增加。虽然产量提高，但是未来一年玉米和小麦的玉米库存用量比预计减少，支持农场价格上涨。由于玉米价格涨幅超过小麦，因此小麦与玉米的价格比面临下跌压力，提高小麦饲料用量。小麦增产将会提高小麦饲料用量和其它用量，加上1季度小麦饲料用量预期增加，因此2021/22年度小麦饲料用量和其它用量预计增加7000万蒲式耳或60%，达到1.7亿蒲式耳。

美国小麦食用数据下调，因三季度需求疲软，杜伦麦食用量仍将创下历史最高

NASS于5月3日发布面粉加工产品季报，提供截至2021年3月份的面粉加工数据。2020/21年度前10个月的面粉加工数据显示贸易调整后的小麦食用量比上年同期减少470万蒲式耳。此前的面粉加工产品季报提供的情况截然不同，该数据显示本年度前七个月小麦食用量比上年同期高出300万蒲式耳。这一情况的反转反映出新冠疫情影响消费模式，这已经极大影响到家庭食品采购。2020/21年度初期，当时还大范围实施居家令，囤货行为以及居家烘焙提振小麦产品需求，大大抵消食品服务行业的需求降幅。

但是在本年度晚些时候，显然外出就餐减少的累积效应以及家庭面粉消费热情放缓，给小麦食品消费构成巨大压力。根据目前的趋势以及2021年4月和5月小麦食用预期，2020/21年度美国小麦食用预测数据下调500万蒲式耳，为9.6亿蒲式耳。由于人口预计继续增长，而人均消费下降，因此2021/22年度小麦食用量预计只比本年度增加300万蒲式耳。

与食品总用量相比，本年度杜伦麦食用量继续高于上年，也远远高于平均水平。2020/21年度杜伦麦食用量预计为9100万蒲式耳，创下历史最高纪录。

国际展望

2021/22年度全球小麦产量预计创下历史最高纪录

2021/22年度全球小麦产量预计增加1290万吨，达到创纪录的7.89亿吨，其中主产国的产量增幅占到大部分的增幅。欧盟是小麦产量同比增长的最大推动力，其产量预计增加810万吨，达到1.34亿吨，因为播种面积和单产提高。

在其他主要出口国中，阿根廷、乌克兰和美国的小麦总产量将增加约770万吨。阿根廷小麦产量预计增加290万吨，达到创纪录的2050万吨。阿根廷小麦收获面积预计略微增加，因为播种条件良好，价格强劲。据报道称，农户预售更多的新麦，因为供应预期庞大，价格良好。经过2020/21年度因干燥天气而减产后，小麦单产预计将恢复到3.15吨/公顷。乌克兰小麦产量预计恢复性增长360万吨，达到2900万吨，因为单产提高。收获面积预计接近2020/21年度的水平。乌克兰小麦单产和产量预计均将创下史上第二高。美国小麦产量将增加130万吨，达到5090万吨。

不过澳大利亚和加拿大小麦产量预计共计减少910万吨，在一定程度上抵消上述增幅。澳大利亚小麦产量预计减少600万吨，为2700万吨，经过2020/21年度创纪录的丰收后小麦单产将恢复到正常水平。由于中国持续实施贸易限制，大麦出口前景存在不确定性，加上小麦价格不错，因此澳大利亚小麦播种面积将会增加。哈萨克斯坦和俄罗斯小麦产量预计略微减少。俄罗斯小麦产量仍有望创下历史第三高的水平，其中冬小麦产量预计达到6400万吨，春小麦预计达到2100万吨。

在主产国以外的地区，摩洛哥小麦产量同比增幅最大，产量预计增加420万吨，达到680万吨。经过连续两年的干旱后，降雨提高，提振小麦产量前景，因为状况较上年同期显著改善。英国小麦产量预计增加440万吨，达到1410万吨，因为播种面积和单产增加。中国小麦产量预计增加175万吨，达到1.36亿吨，因为单产增幅抵消播种面积下滑带来的影响。印度小麦产量预计略微增至创纪录的1.08亿吨，因为播种面积增加。伊朗小麦产量预计达到1500万吨，同比减少175万吨，因为部分地区天气持续干燥，将减少单产。叙利亚小麦产量预计减少170万吨，为280万吨，因为单产下滑。土耳其小麦产量预计减少100万吨，为1725万吨，因为单产和播种面积下滑。

全球小麦消费预计创下历史最高纪录

小麦消费预计达到创纪录的7.887亿吨，主要原因是食用量、种子用量和工业用量（FSI）增长，FSI用量占到消费总量的80%左右。FSI用量中主要是食用量。随着人口及居民收入增长，小麦食用量趋于增加。FSI消费预计增加960万吨，达到6.266亿吨，因为许多市场稳步增长。FSI同比增幅最大的国家是中国，将增加300万吨，达到1.13亿吨。中国再度成为全球主要的小麦消费大国，未来一年的增幅将受到食用量和工业用量强劲的驱动。英国FSI用量预计增加110万吨，达到820万吨，其中工业用量预计更为强劲。

作为全球第三大小麦消费国，印度小麦的FSI用量预计为9800万吨，同比增加140万吨，因为食用量增加。

饲料用量和其它用量预计仅略高于上年，达到创纪录的1.587亿吨。这一部分的消费反映出饲料用量和其他用量，这通常与产量规模和质量有关。由于小麦增产以及饲粮价格上涨，欧盟小麦饲料用量和其他用量预计增加200万吨，达到4400万吨。

同样，美国小麦饲料用量和其它用量预计增加190万吨，达到460万吨，大部分饲料用量将集中在2021/22年度1季度期间，即今年夏季。英国和俄罗斯的小麦饲料用量和其它用量预计增加。相反，中国小麦饲料用量和其它用量预计减少500万吨，为3500万吨。虽然2021/22年度中国以玉米为主的饲粮供应预计增加，但是小麦饲料用量和其它用量预计创下历史次高纪录。4月份中国国内玉米平均价格略微下跌，造成小麦与玉米的价格贴水略微下跌。

全球贸易预计略微增加

2021/22年度（7月到次年6月）全球小麦贸易预计增加610万吨，达到创纪录的2.032亿吨。俄罗斯将再度成为全球头号小麦出口国，出口量将达到4000万吨，同比增加50万吨。俄罗斯小麦产量仅略低于上年创纪录的水平。整体供应甚至高于期初库存。作为第二大小麦出口国，欧盟小麦出口预计增加300万吨，达到3300万吨，因为小麦增产。美国将是第三大出口国，出口量预计减少150万吨，为2500万吨。加拿大小麦出口量预计为2350万吨，同比减少400万吨，因为小麦供应下滑。澳大利亚小麦出口量增加150万吨，达到2100万吨，因为出口时机，不过其本国市场年度（10月到次年9月），小麦出口量预计减少200万吨，为2000万吨，因为小麦减产。乌克兰小麦出口预计增加300万吨，达到2000万吨，因为小麦有望丰收，价格有竞争力。阿根廷小麦出口量预计为1300万吨，同比增加350万吨，因为小麦预期增产。哈萨克斯坦小麦出口预计增加30万吨，达到800万吨，因为尽管小麦略微下滑，出口需求预计强劲。

小麦贸易预期增加，受到一系列进口国进口增加的支持。进口同比增幅最大的国家是阿尔及利亚，其小麦进口预计增加110万吨，达到760万吨。土耳其小麦进口预计增加100万吨，达到1000万吨，因为两国的小麦产量预期减少，需求增加。

埃及将再度成为全球主要的小麦进口国，进口量预计为1320万吨。埃及的小麦进口趋势继续增长，基本上遵循消费和人口趋势。印尼将是全球第二大小麦进口国，小麦进口预计增长75万吨，达到1075万吨，因为小麦产品需求预期增加。2020/21年度印尼小麦进口异常偏低，因为新冠疫情造成小麦产品需求下滑。

虽然小麦贸易整体增长，但是一些国家的进口需求显著下滑。进口同比降幅最大的国家是巴基斯坦，其小麦进口预计减少280万吨，为100万吨，因为国内小麦产量大幅提高。摩洛哥小麦进口预计为500万吨，同比减少130万吨，因为供应增加，政府再度征收高额的进口关税。中国将是全球第三大小麦进口国，其进口量预计为1000万吨，将比2020/21年度创下的25年高位减少50万吨。

全球期末库存略微增加，但低于创纪录的水平

2021/22年度全球小麦期末库存预计略微增至2.95亿吨，不过仍略低于2019/20年度创纪录的水平。中国小麦期末库存预计比上年减少约300万吨，为1.424亿吨，这将是连续第二年下滑。中国仍将占到全球小麦库存总量的48%。第二大库存持有国――印度的小麦期末库存预计增加82.5万吨，达到2800万吨，因为小麦有望再度丰收。

主要出口国的小麦期末库存预计增加78.7万吨，达到6070万吨，这将是主要出口国的库存连续第二年增加，不过整体上仍远远低于2018/19年度的水平。出口商的期末库存通常被视为评估市场供应的相关因素，因为这些供应主要出口到国际市场，对国际价格产生影响。在主要出口国中，美国仍将是最大的库存持有国，不过其期末库存预计连续第五年下滑，部分原因在于国内饲料需求强劲。美国小麦期末库存预计减少270万吨，为2110万吨，这将是七年来的最低水平。相反，俄罗斯小麦期末库存预计增加300万吨，达到1500万吨，因为小麦再度丰收，政府实施新的浮动出口关税计税政策。欧盟小麦期末库存预计增加50万吨，达到970万吨，因为供应增加。澳大利亚小麦期末库存预计减少80万吨，为480万吨，因为小麦减产。阿根廷小麦期末库存预计增加超过50万吨，达到310万吨，因为小麦产量有望创下历史最高纪录。乌克兰和哈萨克斯坦小麦期末库存预计略微增加。

2020/21年度数据的调整

2020/21年度全球小麦产量预测数据略微下调，主要原因是阿塞拜疆的产量数据下调。全球小麦消费数据几乎不变，一些调整基本上相反抵消。全球小麦贸易数据上调，主要原因是欧盟出口增加。欧盟小麦出口数据上调250万吨，不过主要反映出欧盟27国的数据调整，因为美国农业部目前单独核算英国的数据。

阿根廷小麦出口数据下调100万吨，加拿大上调50万吨，乌克兰下调50万吨，英国下调50万吨。埃塞俄比亚的进口数据下调50万吨，印尼下调50万吨，土耳其上调80万吨。