猪多已成定局！丨“成本战”、行业“内卷” 产业链“大佬”都怎么看？

“（以前是）‘干’就完了，今年你‘干’就真完了。”山东省肉类协会常务副秘书长王建国对于今年生猪行情总结，引发会场一片“无奈”的笑声。

日前，由山东省畜牧协会、山东省生猪产业技术体系、上海钢联电子商务股份有限公司主办的“2023山东省生猪产业链高峰论坛”及第九届猪业山河主题论坛在山东泰安召开，多位业内专家对当前行业现状、猪价走势等做出预期判断。农业农村部猪肉全产业链首席分析师朱增勇表示，预计上半年低点小幅高于上年，下半年高点明显低于上年且低于预期，猪价短期波动幅度将下降，二次育肥可操作空间小，因此规模可能下降。

全年生猪供应充裕

在连亏半年的情况下，5月仅牧原股份和金新农生猪出栏量同比下跌，其余猪企出栏量均实现增长。合计来看，11家上市猪企生猪合计出栏约1140万头，环比4月增幅约5%，同比2022年5月出栏增加约18%。　　根据以往猪周期规律，长期亏损会促进产能去化，但今年亏损时间超长和产能去化缓慢并存，多位业内人士表示与亏损深度不足、资本加持相关，大多数养猪人还“扛得动”，而下半年消费复苏成为猪价预判分歧的重要变量。　　
朱增勇认为，下半年猪价反弹空间和速度要看下游消费恢复情况，因为今年供给充裕已经确定，尤其今年三季度供应明显高于去年同期，年末预计消费水平会比去年提升，由于母猪产能温和调减，去产能时间或拉长，全年猪价波动幅度降明显收窄，养殖盈利亦下降，全年或略有盈利。　　业内普遍认为今年生猪消费较去年提升，但不及疫情前水平。北京新发地市场统计部负责人刘通表示，今年5月份的价格处于近几年同期的最低点，企事业单位食堂需求旺盛，餐饮企业有所恢复，居民消费稳定，但是入场采购的人数及单笔采购量不及旺季，在毛猪产能没有压缩之前，肉价很难出现实质性反弹。　　
此外，自去年10月至今年4月，全国新生仔猪数同比保持增长，而且4月以来自主成活率不断改善，代表未来几个季度生猪供应整体充裕。同时1-5月种猪场基本能保证100元以上的头均盈利，在此情况下，种猪场很难有动力调减产能。　　
不仅仅是国内，2023年全球猪肉供需保持宽松平衡格局。农业农村部农产品市场预警团队猪肉首席分析师周琳表示，预计今年全球猪肉产量持平、贸易量继续减少，部分主产国能繁母猪存栏处于较高水平，今年全球进口量预计将从1100万吨降至1060万吨，同比下降3.4%。竞争加剧 低成本将成为出路？　　
在生猪养殖持续亏损的背景下，仍然有大量资金涌入上市猪企，成本战、资本裹挟下，猪周期规律难寻，猪企从高速发展增量竞争转变为行业内卷的存量竞争。　　
具体表现为，中小散户硬抗不愿退场，养殖集团通过外部融资“增厚血条”。据不完全统计，2023年一季度11家养殖上市猪企募集资金超160亿，傲农生物（603363.SH）、金新农纷纷引入国资战投，近期罗牛山（000735.SZ）罗牛山披露近18亿元的定增预案。　　
为应对猪周期和行业内卷，低成本竞争已成为业内共识。　　
成本差异使得近两年上市猪企头均盈利分化较大。今年一季度，最低牧原股份头均亏损100元，而金新农头均亏损最高达到600元。猪企成本优势不言而喻，即周期下行阶段可以保证少亏，上行阶段可以迅速获得丰厚盈利。　　
近两个月牧原股份完全成本已达到15.3元/kg，牧原股份首席运营官李彦朋透露了下降600元的成本目标分解，即通过饲料料比、低豆日粮降低饲料方面200元/头，种猪方面可降低50元/头，疫苗兽药方面降低50元/头，智能化猪舍、加强人物管理可在养猪环节降低300元/头。　　
李彦朋介绍，成本下降方式来源于信息化、数字化管理管理过程、疫病防控及净化的推进以及智能防控，目前公司已推广应用智能设备五大类30余种，超170万套，用来提升猪效、人效和管理效率。　　
扬翔集团副总裁高远飞坦言，行业极限降本时代已来临，目前公司降低成本的举措有：提高全程成活率、降低死淘率；降低料肉比、钱肉比；最大限度地发挥公母猪的基因优势降低成本；智能化、数字化养猪降低成本；控制三大费用；提升生产指标，以降低成本；商业模式变化等。　　
近日，国家发改委价格监测中心发布数据显示，2023年6月第一周全国猪料比价为4.2，环比持平，据此推算，目前生猪养殖行业头均亏损超110元。来源：财联社