原文:美国农业部经济研究局
2003/04年度饲粮市场预计期末库存较高,而价格降低
这份报告概括了美国农业部供需的最初预计以及2003/04市场年美国饲粮价格预计。由于北半球播种仍在进行,而且这些预计是在未来天气正常的假定下得出的,因此预计值只是暂时的。美国玉米供应量预计提高5%,高梁提高39%,大麦提高17%,燕麦提高2%。消费预计增长,但增长比例低于供应,因此所有的饲粮库存将增长,而价格降低。
尽管世界粗粮产量创下纪录,2003/04年度全球粗粮消费预计连续第五年超过产量。因此世界粗粮库存预计下降至1.35亿吨,是20年来的最低。但是,库存下降主要在于中国减少1,200万吨,前苏联库存减少500万吨。美国,加拿大和澳大利亚产量,出口和库存预计增加。
饲粮产量调高3,300万吨
2003/04年度全部的饲粮产量预计达到2.781亿吨,较上一市场年提高3,300万吨。2003/04年度四种饲粮产量预计提高。饲粮产量增长主要来自于收获面积和单产的提高,预计收获面积达到8,720万英亩,单产达到每英亩3.19吨。收获面积的预计是基于意向播种报告和平均收获面积与播种面积的关系得出的,而单产预计是基于简单的线形趋势得出的。2003/04年度饲粮期初库存预计达到3,040万吨,较上年度减少4,500万吨,使得全部的饲粮供应提高600万吨,达到3.11亿吨。
2003/04年度全部的饲粮消费预计增长,原因在于国内消费和出口均出现增长。饲粮出口预计达到近5,400万吨,相比之下,2002/03年度为4,640万吨。2003/04年度玉米和高梁出口预计大幅增长,而大麦出口持平,燕麦出口降低。国内消费提高350万吨,达到2.191万吨,主要在于食品,种子,工业用量增长,工业用量预计达到6,660万吨。饲粮期末库存预计达到3,790万吨,相比之下,2002/03年度为3,040万吨,预计2003/04年度所有的饲粮价格将下降。
2002/03年度玉米出口调低5,000万蒲式耳
2002/03市场年唯一的变化就是玉米和高梁出口减少,而大麦和燕麦出口增加。2002/03年度饲粮出口预计如下:
玉米出口预计达到16.25亿蒲式耳
高梁出口预计达到1.8亿蒲式耳
大麦出口预计达到2,500万蒲式耳
2002/03年度大麦和燕麦价格预计达到年度平均价格,目前分别为2.73美元和1.81美元。
从2002/03年度起饲料和其他用量少量调高
2003/04年度四种饲粮加上小麦的饲料和其他用量预计达到1.574亿吨,较上年度小幅增加。2003/04年度每谷物消费动物指数(GCAU)的饲料和其他用量预计达到1.816吨,高于上年度的1.782吨。全部的GCAU预计价格指数减少1%,达到8,670单位,是1996/97年度以来的最低。所有主要畜类的GCAU均下降,只有家禽是个例外。下面是2004公历年动物产量的预计:
牛肉产量预计为257亿磅,比2003年降低2%
猪肉产量预计为193亿磅,比2003年降低1%
肉鸡产量预计为390亿磅,较2003年提高1.6%
鸡蛋产量预计为73亿打,比2003年提高1%
牛奶产量预计为1,728亿磅,比2003年提高1%
2003/04年度玉米产量预计超过100亿蒲式耳
2003/04年度玉米产量预计达到创纪录的100.6亿蒲式耳,高于上年度的9,008万蒲式耳。这一变化主要在于收获面积(7,200万英亩)增加4%,单产达到创纪录的每英亩139.7蒲式耳。收获面积预计是基于3月意向播种报告以及6月30日国家农业统计局积报告将发布的最新调查播种面积得出的。截止2003年5月11日,玉米播种完成了64%,相比之下,5年平均水平为67%。通过1991-2001年的播种和收获面积关系得出的收获面积预计值。单产预计值是从1961-2001期间的简单线性趋势得出的。2003/04年度玉米期初库存预计达到10.59亿蒲式耳,相比之下上年度为15.69亿蒲式耳。全部的玉米供应量为111.29亿蒲式耳,较2002/03年度高出5.1亿蒲式耳。
2003/04年度的全部玉米消费量预计达到创纪录的98.25亿蒲式耳,高于上年度的95.6亿蒲式耳。年比增长主要在于食品,种子和工业用量(FSI)增长,另外出口增加远远抵消了饲料和其他用量的下降。FSI预计增加9,000万蒲式耳,达到创纪录的23.75亿蒲式耳,主要在于乙醇产量提高。由于来自国外玉米出口的竞争较少,而全球饲料小麦供应降低,因此玉米出口预计增加2.25亿蒲式耳。2003/04年度饲料和其他用量减少5,000万蒲式耳,原因在于畜类饲料用量下降,而其他饲粮的竞争提高。
2003/04年度期末玉米库存预计达到13.04亿蒲式耳,较上年度提高23%,但仍低于5年16.12亿蒲式耳的平均水平。2003/04年度库存/用量比率预计为13.3%,最初的年度平均价格预计为每蒲式耳1.90-2.30美元,相比之下,上年度为2.25-2.35美元。
食品,种子和工业用量继续增长
2003/04年度食品,种子和工业用量预计较上年度增长4%,相当于全部供应的21%,低于2002/03年度的22%。高果糖玉米用量预计较上年度增加1%,2002/03年度用量为5.48亿蒲式耳。
2002/03年度葡萄糖和右旋糖用量预计低于上年度,但2003/04年度预计出现反弹。2002/03上半年度玉米淀粉用量较上年度提高5%,但全年度玉米淀粉用量预计较2001/02年度提高4%。用于生产淀粉的玉米可能较2002/03的预计值增长2%。2003/04年度用于生产乙醇的玉米量预计提高8%,而2002/03年度预计提高30%。据能源部报告称,月度乙醇产量达到创纪录的高点,2003年1月每天生产177,000桶,从而推动2002/03年度产量达到创纪录的14.85亿加仑,反映了产能利用较高,而且去年增加的新厂从国家对乙醇产量的激励政策中获利。
联邦生物计划也鼓励提高乙醇和生物柴油的产量。2003年5月7日,部长Ann Veneman宣称2003财政年度生物计划将从5月7日开始执行,到6月6日截止,对象是2002年10月1日至2003年9月30日拥有合格的乙醇和生物柴油的生产商。2003年度该计划将要花费1.155亿美元。2004-2006财政年度生物计划每年向提高生物产品产量的日用品生产商提供1.5亿美元。生产商的部分成本会得到补偿,用于提高生物产品产量。在新规定下,参与该计划的生产商所有的生物产品都将获得补偿,而不仅仅是增加生产的产品。2001财政年,实际的支付为4,070万美元,2002财政年支付额为7,870万美元。
2003/04年度高梁供应和消费预计增长
高梁产量预计达到5.53亿蒲式耳,上年度由于干旱导致产量减少至1.83亿蒲式耳。由于收获面积增加(基于3月播种意向报告和平均收获面积/播种面积比例得出),以及单产提高(基于单产趋势得出),因此产量预计年比增长。收获面积预计达到820万英亩,单产预计达到每英亩67.8蒲式耳,较上年度分别增加85.2万英亩和17.1蒲式耳。期初库存下降1,520万蒲式耳,使得总供应量达到5.987亿蒲式耳,是1999/2000年度以来的最高。
全部的高梁消费预计达到5.3亿蒲式耳,高于2002/03年度的3.85亿蒲式耳。饲料,其他用量和FSI,出口预计年比增长。饲料和其他用量预计达到2.25亿蒲式耳,高于上年度的1.6亿蒲式耳。FSI用量增加1,000万蒲式耳,达到5,500万蒲式耳。高梁出口预计达到2.5亿蒲式耳,相比之下,上年度为1.8亿蒲式耳。产量较高将由增长的消费量所抵消,2003/04年度库存预计大幅增长。2003/04年度期末库存预计达到6,870万蒲式耳,高于上年度的4,570万蒲式耳,是1994/95年度以来的最高水平。库存/用量比率预计为13%,高梁价格预计下跌至每蒲式耳1.65-2.05美元。
2003/04年度大麦产量预计增长超过30%
2003/04年度大麦产量预计达到3亿蒲式耳,而上年度为2.269亿蒲式耳,产量提高的原因在于收获面积的增加和单产创下纪录。收获面积预计达到480万英亩,单产达到每英亩62.8蒲式耳。期初库存预计达到6,670万蒲式耳,进口增加1,000万蒲式耳,达到3,000万蒲式耳。因此,供应预计达到3.967亿蒲式耳,较上年度增长17%。
2003/04年度国内大麦消费预计增长,主要在于饲料和其他用量增长2,500万蒲式耳,达到1亿蒲式耳。食品,种子,工业用量和出口与2002/03年度持平,FSI为1.73亿蒲式耳,出口为2,500万蒲式耳。出口量为1985/86年度以来的最低水平,1985/86年度出口量达2,000万蒲式耳。2003/04年度大麦消费量预计达到2.98亿蒲式耳,是2000/01年度以来的最高水平。
大麦期末库存预计提高3,200万蒲式耳,达到9,870万蒲式耳,库存/用量比率是1998/99年度以来的最高。2003/04年度大麦供应增多,使得价格受到下行压力,预计每蒲式耳达到2.15-2.55美元,相比之下,上年度为2.73美元。
2003/04年度燕麦产量预计增长
2003/04年度燕麦产量预计达到1.35亿蒲式耳,高于上年度的1.191亿蒲式耳,增长主要在于收获面积和单产提高。收获面积(基于3月意向播种报告得出)预计达到220万英亩,单产(基于单产趋势得出)预计达到每英亩61.3蒲式耳。期初库存预计减少8%,达到5,780万蒲式耳,主要在于上年度供应相对紧张。进口预计达到9,500万蒲式耳,较上年度减少500万蒲式耳。全部的供应预计达到2.878亿蒲式耳,较2002/03年度增加2%,但低于5年平均3.147亿蒲式耳的水平。2003/04年度燕麦消费量预计与上年度持平,为2.25亿蒲式耳。2003/04年度饲料和其他用量,FSI,出口量预计分别为1.5亿蒲式耳,7,300万蒲式耳和200万蒲式耳。期末库存预计增长500万蒲式耳,达到6,280万蒲式耳,库存/用量比率为27.9%。2003/04年度平均价格预计为每蒲式耳1.15-1.55美元,相比之下,上年度为1.81美元。
2002/03年度干草消费量减少
2003年5月1日干草库存总计2,220万吨,相比之下,2002年为2,250万吨。2002年5月-2003年4月全部的干草消费量(期初库存加上产量减去期末库存)为1.51亿吨,较上年度下降3%。粗饲料消费动物单位(RCAU)与上年度持平,因此每动物单位消费量较上年度减少3%,2001/02年度为2.15吨。2002年饲草产量提高2%,每RCAU的干草和饲草用量与上年度相同。3月农民计划播种6,360万英亩的干草,相比之下,2002年播种了6,450万英亩。
按照预计的畜类数量,目前的牧场草场情况以及干草库存,2003/04年度价格预计仍然疲软。2002年5月至2003年4月所有干草价格的简单平均为每吨94.52美元,相比之下,上年度同期为96.28美元。
2003/04年度全球粗粮产量预计将创纪录
2003/04年度世界粗粮产量预计达到创纪录的9.09亿吨,较上年度提高4,800万吨。大部分增长来自于美国,其他国家产量增长仅有1,500万吨。加拿大产量预计有所反弹,2002/03年度西部平原干旱导致减产,本年度粗粮产量预计提高800万吨。澳大利亚预计也从去年干旱导致的减产基础上反弹,产量预计超过400万吨。如果雨季正常,印度的粗粮产量预计超高500万吨。墨西哥播种面积提高,使得产量增至200万吨,东欧产量达100万吨。欧盟由于单产增加,预计产量提高100万吨,达到1.07亿吨。这些增长部分被前苏联和中国产量的下降所抵消。
前苏联粗粮产量预计达到5,400万吨,减少近700万吨,主要由于冬寒所致。但是,由于被冬寒杀死的冬季作物土地上重新播种了春季大麦,因此粗粮产量下降有限。中国粗粮产量预计减少400万吨,达到1.29亿吨。2003/04年度玉米播种面积预计减少2%,原因在于一些生产商转向种植其他作物尤其是大豆和棉花。单产趋势接近于去年的每公顷5.1吨。中国预计仍是世界最大的粗粮生产国。
全球玉米产量预计达到创纪录的6.24亿吨,较上年度提高3,000万吨。大部分增长来自于美国,其他国家玉米产量预计仅增长300万吨。由于播种面积预计增长,墨西哥和东欧产量预计增长200万吨。阿根廷,巴西,印度,加拿大和菲律宾产量预计增长50万吨,或者可能减少。这些增长部分被中国预计产量减少300万吨所抵消。
世界大麦产量预计提高1,000万吨,达到1.42亿吨,是6年来的最高水平。除美国外的其他国家大麦产量预计增长800万吨,主要在于加拿大增长600万吨,澳大利亚增长300万吨,因为这些国家去年干旱导致减产,今年产量反弹。欧盟预计仍是最大的大麦生产国,产量较上年度提高200万吨,超过5,000万吨。北非大麦产量受到冬季降雨良好的影响,产量预计增长100万吨,达到400万吨。但前苏联由于冬寒杀死了相当大的冬季大麦,但被重新播种的春季大麦所弥补,大麦产量预计下降400万吨,达到3,000万吨。
全球高梁产量预计达到5,800万吨,较上年度提高800万吨,是4年来的最高水平。美国外的其他国家高梁产量预计增长300万吨,达到4,400万吨。苏丹由于天气恢复正常,预计产量提高200万吨,将超过400万吨。印度和澳大利亚高梁产量预计均增长100万吨。
世界燕麦产量预计提高200万吨,达到2,700万吨。加拿大增长最多,产量增长100万吨,达到近400万吨。澳大利亚和前苏联产量增长最少。但是,欧盟由于单产不能达到上年度的高于平均水平,因此产量小幅下降。
全球黑麦产量预计下降400万吨,达到1,600万吨,是1960/61年度以来的最低水平。前苏联黑麦产量受到严重冬寒的毁坏,产量下降300万吨,达到700万吨。欧盟黑麦产量预计减少100万吨,原因在于欧盟的政策鼓励生产商转向生产其他作物。
2003/04年度期初库存是20年来的最低,限制了全球供应增长
2003/04年度全球粗粮期初库存预计达到1.42亿吨,较上年度预计库存下降3,300万吨,是1984/85年度以来的最低水平。2002/03年度全球粗粮库存的下降是1995/96年度以来下降最多的一年。
本月中国粗粮供需预计发生变化,使得2002/03年度中国期末库存减少1,050万吨。大麦产量小幅下降,由于工业用量恢复玉米消费量增长450万吨,玉米出口增长50万吨。此外,2000/01年度和2001/02年度消费预计增长,使得中国2002/03年度粗粮期初库存下降520万吨。
全球粗粮供应可以通过期初库存加上产量(对单个国家要加上进口,但对全球而言加上进口导致重复计算)得出。2003/04年度全球产量增长的4,800万吨由期初库存减少的3,300万吨所抵消,使得全球供应增加少于1,600万吨,较上年度的增长低于2%。
2003/04年度消费预计温和增长,但足以降低库存
2003/04年度世界粗粮消费预计达到9.17亿吨,较上年度增长近3%。国外产量预计增长2,000万吨,达到6.97亿吨。印度增长最多超过400万吨,印度栗和高梁产量预计增长,导致食用消费增长。墨西哥粗粮消费增长超过300万吨,部分在于高梁代替了破碎玉米的进口,目前破碎玉米并不包含在玉米供需平衡表中。欧盟粗粮消费量增长300万吨以上,原因在于用于饲料的小麦供应减少。由于产量增长,加拿大粗粮消费预计增加,超过200万吨。澳大利亚粗粮产量增长预计推动消费增长超过100万吨。巴西由于肉类产量增长导致粗粮消费增长率继续提高,消费量增长100万吨。韩国消费增长预计较高,但低于100万吨,因为用作饲料的小麦减少。俄罗斯由于家禽产量增长,北非由于粗粮产量增长,因此消费量均有增长。日本是唯一一个主要的消费国,由于肉类产量放慢导致粗粮消费下降。尽管2003/04年度粗粮消费的预计增长仍低于产量增加,但全部的用量预计仍连续第五年高于产量。因此全球粗粮库存预计下降1,500万吨,其中中国减少1,200万吨。2003/04年度中国粗粮期末库存预计为3,700万吨,是1999/2000年度的三分之一。中国似乎在有意的降低政府库存,因为维持大量的库存花费较高。此外,期末库存预计仍可以维持3个月的用量。
由于产量下降而消费增长,前苏联粗粮期末库存预计下降500万吨。加拿大,澳大利亚,北非和东欧预计粗粮库存温和增长。
2003/04年度粗粮贸易增长,美国出口恢复性增长
全球粗粮贸易预计接近于1.02亿吨,较上年度提高100万吨。高梁贸易预计增长200万吨,美国和澳大利亚供应增加。用于饲料的小麦供应减少促使粗粮进口需求增加。
2003/04年度世界玉米进口预计与上年度预测相符。加拿大玉米进口预计减少170万吨至200万吨,因为国内粗粮产量增长。日本由于肉类产量减少导致玉米进口下降50万吨。南非,秘鲁,巴西和津巴布韦的玉米进口预计小幅降低。但是,韩国由于饲料小麦竞争减少导致玉米进口增加50万吨;俄罗斯家禽产量提高使得玉米进口增长30万吨;以色列由于小麦竞争的减少导致玉米进口增加25万吨,从而抵消了前述国家进口的下降。其他几个国家预计小幅提高玉米进口,因为这些国家消费增长预计放慢。
随玉米价格的下降,2003/04年度玉米出口国之间的竞争仍很激烈。阿根廷和大部分的小型玉米出口国玉米出口量预计与上年度预计水平相同。东欧玉米出口预计增加100万吨。
中国的玉米出口预计低于2002/03年度预计的1,350万吨,2003/04年度出口预计达800万吨。玉米国际价格下跌,供应紧张,因此中国政府鼓励玉米出口。2003/04年度中国玉米出口预计维持在2000/01和2001/02年度水平,但低于2002/03的创纪录的水平。
中国玉米出口减少的大部分预计都由美国出口弥补。美国玉米出口预计增加500万吨,达到4,700万吨。这是2001/02年度的水平。由于供应较多,而价格具有竞争力,因此2003/04年度美国高梁出口预计达到630万吨,较上年度提高170万吨,上年度由于干旱导致减产。高梁的这一出口水平与2001/02年度和1999/2000年度相同。2003/04年度美国粗粮出口预计达到近5,400万吨,较上年度提高14%,上年度美国粗粮产量下降,但与2001/02年度相同。