美国农业部粗粮作物展望报告——2021年6月份刊中文版

摘要：美国国内用量和出口步伐强劲，美国玉米期末库存趋紧

2020/21年度美国玉米用量数据上调1.5亿蒲，造成2021/22年度期初库存相应下调1.5亿蒲，供应紧张导致下个年度期末库存数据下调。

2020/21年度美国玉米出口以及国内乙醇行业的玉米用量预测值分别上调7500万蒲。

2020/21年度和2021/22年度美国玉米农场平均价格预估维持不变。

2020/21年度美国高粱价格预估上调0.10美元，因为截至4月份时农户收到的价格上涨。

2020/21年度美国玉米出口数据进一步上调，而巴西玉米出口数据下调。巴西玉米供应和出口数据下调，进一步支持2020/21年度剩余时间的美国玉米出口。

2021/22年度粗粮贸易数据的调整基本集中在大麦。中国创纪录的大麦进口进一步上调。

美国国内展望

2020/21年度美国国内玉米用量和出口数据上调，造成2021/22年度期末库存吃紧

本月美国农业部调高了美国玉米用量预测值，因为截至5月底以及6月初时，国内用量和出口步伐强劲。这也使得2020/21年度和2021/22年度玉米期末库存数据下调。

基于美国统计调查局截至2021年4月份的出口数据，以及美国农业部截至6月初的出口检验报告，本月美国农业部将2020/21年度美国玉米出口预测值调高到28.5亿蒲，比早先预测值高出7500万蒲。

美国统计调查局的数据显示，2020年9月到2021年4月期间的美国玉米出口量为18.14亿蒲，同比增加80%，主要因为对中国出口增加。

美国农业部预计2021/22年度美国玉米出口量为24.5亿蒲，虽然从历史角度来看依然偏高，不过同比减少4亿蒲，因为其他主要出口国的供应前景改善。

美国乙醇行业的玉米用量数据上调，因为汽油用量增加

2020/21年度国内玉米用量数据上调，主要原因是近来汽油市场趋势。玉米的食品、种子和工业用量（FSI）预计为57亿蒲，比5月份调高7500万蒲。其中美国乙醇行业的玉米用量预计为50.5亿蒲。

今年春季美国乙醇生产已经恢复，夏季驾驶高峰季临近。美国能源信息署称，近几个月来汽油产品供应稳步增加，夏季汽油消费预测数据上调，主要原因是疫苗接种率提高，新冠疫情相关限制取消。美国周度乙醇产量稳步增加，除了天气及供应链造成的暂时中断之外。

近几周乙醇库存一直下滑，说明近几个月乙醇产量增幅未与汽油消费步伐保持一致。燃料乙醇行业的玉米用量将受到2020/21年度剩余时间汽油消费稳步恢复的驱动。

随着影响运输燃料需求的长期因素回归，2021/22年度乙醇行业的玉米用量预计达到52亿蒲，这些因素包括全国汽车燃料效率稳步提高，人均行驶里程数下降。

2021/22年度美国玉米产量预测值维持不变，同比提高6%

2021/22年度美国玉米产量预计为149.9亿蒲，玉米播种面积预计为9100万英亩，基于播种及天气进行调整的趋势线单产预计为179.5蒲/英亩。以上预测是基于6月份降雨正常以及7月份降雨及气温正常。本月的产量预测和5月份持平，比2020/21年度增加6%。

美国大部分玉米主产区的玉米播种进度一直快于平均水平。美国农业部全国农业统计局（NASS）称，截至6月6日，美国玉米播种工作完成了95%，相比之下，上年同期为88%。

虽然本月的玉米产量预测是基于生长季节及收割期间天气正常，但是美国农业部的干旱监测报告显示，截至6月1日，24%的玉米产区干旱。处于极度干旱或超级干旱的地区集中在传统玉米种植带以外地区。一些玉米主产区创下严重干旱和中度干旱。但从历史角度来看，玉米单产与生殖生长期的天气关系最为密切，这通常是在7月份。虽然6月份天气对玉米作物生长很重要，但是6月份降雨的影响要小于7月份——除了极端干旱的情况。未来几周的天气以及生长状况将是决定2021/22年度产量规模的关键因素。

2020/21年度期末库存下调，造成2021/22年度供应和期末库存紧张

由于美国玉米用量上调，供应维持不变，2021年9月1日的玉米期末库存调低至11.07亿蒲，比5月份预测值低了1.5亿蒲。2021/22年度玉米期末库存也调低至13.57亿蒲。

2020/21年度和2021/22年度美国玉米农场价格预估不变，分别为每蒲4.35美元和5.70美元。2020/21年度期间玉米农场价格一直稳步上涨，这是因为农户早期预售的玉米价格要低于收割期间和收割后的玉米售价，所以农户拿到的玉米价格一直低于现货市场价格。玉米现货以及期货价格从2020年夏末开始上涨，因为全球玉米产量前景下降，中国饲料需求预期增加。而在2021/22年度，玉米现货和期货价格从播种季及生长季开始时就出现上涨。今年秋季和初冬交货的玉米预售合同价格可能反映出当前的现货价格和期货价格。

2021/22年度GCAUs预估略微上调，但谷物的饲料用量和其它用量数据下调

2021/22年度谷物消费动物指数（GCAUs）预计为1.0177亿单位，2021/22年度预计略微增至1.0178亿单位。这些预测低于2019/20年度的1.0192亿单位，不过远远高于历史水平。

2020/21年度能源饲料（玉米、大麦、高粱、燕麦和小麦）的饲料用量和其它用量预计为1.525亿吨，不过2021/22年度预计降至1.513亿吨。这两年均低于2019/20年度的1.576亿吨。因此每动物单位的饲料用量率显示2020/21年度和2021/22年度能源饲料供应相对紧张，这已经反映在谷物价格上涨以及加工饲料价格上涨――诸如玉米麸和玉米酒糟粕。

饲料价格高企，通常会鼓励一些养殖户，特别是活牛养殖户，延长放牧时间。干旱也是影响牧草供应的一个因素。美国农业部干旱监测报告称，截至6月1日美国约30%的养牛地区干旱。

2020/21年度高粱价格预估上调，因为出口步伐依然强劲

高粱市场继续受到出口需求强劲的驱动，尤其是对中国的出口。进入2021/22年度后，中国需求将保持强劲。2020/21年度以及2021/22年度的供需数据未作任何调整。2020/21年度高粱农场均价预估上调0.10美元，为每蒲5.15美元；2021/22年度价格预估不变，仍为每蒲6.10美元。和玉米一样，2021/22年度农场平均价格预计受到农户以相对高价签订预售合同的影响。

2021/22年度美国高粱产量预计为4.27亿蒲，播种面积预计为690万英亩，单产预计为68.9蒲/英亩，这也是基于过去20年的平均单产。本月预测的高粱产量比2020/21年度增加14%。截至6月6日，美国高粱播种完成41%，高于上年同期的39%，但是低于2005年以来的平均进度46%。从全国范围来看，截至6月初时，高粱播种进度与历史水平相一致。

截至4月份，美国2020/21年度高粱出口已达2.26亿蒲，几乎同比接近翻倍。中国一直是美国高粱的最大买家。但是周度出口检验报告显示5月和6月初高粱出口放慢，很可能是因为供应吃紧。2020/21年度高粱期末库存预计比上年减少近40%，为1800万蒲，这将是2012/13年度以来的最低水平。虽然出口步伐放慢，但是美湾地区现货价格依然强劲。

由于供应紧张，价格强劲，可能鼓励农户提前收获高粱――尤其是德克萨斯湾沿海地区的作物――这些高粱可能在8月份（2020/21年度的最后一个月）装运出海。2021/22年度高粱出口预计为3.5亿蒲，同比增加15%。

国际展望

2021/22年度全球粗粮产量预测数据略微上调；2020/21年度巴西玉米产量数据下调

2021/22年度全球粗粮产量预计达到14.966亿吨，比上月预测值略微高出70万吨。欧盟大麦产量数据增幅在一定程度上被土耳其和印度的产量降幅所抵消。对于2020/21年度来说，粗粮产量降幅更大，下调380万吨，主要原因是巴西二季玉米产量数据下调。对于2019/20年度，澳大利亚和巴基斯坦的粗粮产量数据调整，造成粗粮产量数据上调170万吨。

虽然播种面积增加，但巴西持续干旱，2020/21年度玉米产量数据下调

本月将巴西2020/21年度玉米产量数据下调。2020年秋播的首季玉米收割已经完成，而2020/21年度二季玉米和三季玉米收获工作将于6月份开始，并持续到8月份。在巴西西南部，南马托格罗索州和帕拉纳州4月和5月的降雨远远低于正常。5月份帕拉纳州只出现极少降雨，而南马托格罗索州依然干燥，这两个南方州占到巴西二季玉米产量的三分之一。在巴西头号二季玉米产区马托格罗索州，5月份天气同样干燥，该州占到二季玉米产量的40%以上。马托格罗索州东南部5月份最后一周出现了降雨，有利于作物生长。

虽然巴西南部和马托格罗索州部分地区的晚季降雨有利，但是降雨来得太晚，已经无法显著改善作物单产潜力。不过今年二季玉米播种耽搁，5月份的降雨可能有利于晚播玉米。本月美国农业部将巴西玉米平均单产预测数据下调4.2%，为4.96吨/公顷，略高于上个干旱年份2017/18年度的单产。巴西玉米收获面积数据上调20万公顷，为1990万公顷，因为播种期间玉米价格创下历史最高纪录。

由于播种面积增加，单产下降，本月将巴西玉米产量预测数据下调350万吨，为9850万吨。

2020/21年度美国玉米出口数据进一步上调；巴西出口数据下调

2021/22年度（10月到次年9月）全球粗粮贸易预测数据上调70万吨，为2.453亿吨。这些调整包括欧盟和乌克兰的大麦出口数据上调（因大麦产量数据调整，对中国的出口增加），2020/21年度和2021/22年度乌拉圭对中国的大麦出口增加。2020/21年度和2021/22年度中国大麦进口预计增加。对于2021/22年度来说，中国大麦进口数据上调60万吨，达到1060万吨，因为中国将继续大量进口谷物。

2020/21年度（10月到次年9月）粗粮贸易预测数据上调170万吨，为2.311亿吨。玉米出口数据上调130万吨（美国和加拿大的出口增幅在一定程度上被巴西的降幅所抵消）。大麦出口数据上调30万吨（因加拿大和乌拉圭对中国的大麦出口增加――美国的出口略微增加，主要出口到加拿大）。墨西哥的高粱出口数据略微上调。全球燕麦贸易数据不变，不过美国的燕麦进口数据略微下调，基本上被南非的增幅所抵消。

2020/21年度（10月到次年9月）美国玉米出口数据进一步上调300万吨，为7300万吨（根据9月到次年8月的市场年度，玉米出口数据上调7500万蒲或190万吨，为28.5亿蒲或7240万吨）。出口数据上调的原因在于近来的出口高于预期。中国的玉米需求旺盛，巴西玉米产量数据进一步下调，提振美国玉米出口前景。经过连续两年产量创纪录的收获后，2020/21年度巴西玉米产量预计减少350万吨，因为高温干燥天气造成巴西二季玉米产量前景下降。这将从7月份制约巴西二季玉米出口，届时巴西开始出口新季玉米。巴西玉米出口数据下调200万吨，这将进一步支持美国玉米出口。

5月份美国玉米出口检验数量为820万吨，而美国统计调查局的报告显示，2020年10月到2021年4月期间的玉米出口量为4220万吨，创下历史同期最高。与此同时，已销售未装运数量与2017/18年度相当（当时巴西玉米歉收），支持本年度剩余时间的玉米出口前景。

全球粗粮消费和期末库存数据略微调整

2021/22年度全球粗粮用量预测数据略微上调90万吨，为14.902亿吨。澳大利亚大麦消费数据上调，因为过去几年的官方产量数据上调，中国的大麦用量增加，因为进口增加。由于产量数据上调，印度粟米消费数据上调60万吨。不过土耳其的大麦用量数据下调70万吨，印度下调10万吨，因为产量数据下调。

2021/22年度全球粗粮期末库存预测数据下调270万吨，为3.182亿吨，因为美国玉米期末库存数据下调，而海外期末库存数据上调120万吨。2021/22年度全球玉米期末库存数据下调290万吨，为2.894亿吨，库存用量比紧张，不过略高于上年同期。本月玉米期末库存的大部分降幅集中在美国，其中加拿大的降幅更小（因为玉米出口增加）。不过巴基斯坦的库存数据上调。美国玉米期末库存数据下调380万吨，因为2020/21年度玉米出口数据上调，造成2021/22年度期初库存数据下调，2021/22年度美国乙醇行业的玉米用量数据上调。