美国农业部饲料作物展望报告——2021年10月份刊中文版

来源:美国农业部

翻译:北京德润林

 

摘要：2021/22年度美国饲粮供应数据略微上调，因产量和期初库存数据上调

美国农业部全国农业统计局（NASS）本月将2021/22年度美国玉米产量预测数据上调到150.19亿蒲。2021/22年度玉米用量预测数据下调到147.8亿蒲，因为国内用量降幅在一定程度上被出口增幅所抵消。2021/22年度玉米农场均价预估不变，仍为每蒲5.45美元，高于2020/21年度的4.53美元。

2021/22年度高粱产量预测数据上调到4.71亿蒲，因为单产数据上调。饲料和其它用量以及期末库存数据同样上调，农场均价预估从每蒲5.85美元下调到5.45美元。

2021/22年度全球粗粮产量数据下调。虽然海外玉米产量数据调整基本上相互抵消，但是其他所有粗粮产量数据下调。美国玉米出口数据上调，而海外玉米贸易数据下调，因为巴西、俄罗斯和乌克兰的出口数据调低。大麦贸易在一定程度上从加拿大和俄罗斯转向澳大利亚，因为中国对澳大利亚大麦征收高额关税后，导致私营机构的进口没有经济利润，促使澳大利亚继续重塑大麦出口贸易蓝图。

 

 

美国国内展望

2021/22年度美国玉米产量数据略微上调

基于美国农业部的10月份供需报告，2021/22年度美国玉米供应预计增加，因为期初库存和产量均略微上调。2021/22年度美国玉米产量预计为150.19亿蒲，较9月份上调2300万蒲，这是因为平均单产从9月份预测的176.3蒲上调到176.5蒲/英亩。收获面积不变，仍为8510万英亩。截至10月3日，美国玉米收割完成29%，去年同期为15%，五年同期均值21%。大多数玉米主产州的收获趋势也是如此，收获进度领先于去年，和长期均值一致。

本月调低了东部玉米种植带的玉米单产，其中伊利诺伊玉米单产预计为210蒲/英亩（调低4）；印第安纳194蒲/英亩（调低3），俄亥俄188蒲/英亩（调低3）。

基于美国农业部全国农业统计局（NASS）的9月1日谷物库存报告，2020/21年度玉米期末库存为12.36亿蒲，比9月份预测值高出5000万蒲，但是创下2013/14年度12.32亿蒲以来的最低库存；库存用量比为8.3%，创下2012/13年度7.4%以来的最低比例。2020/21年度玉米总用量为148.19亿蒲，略高于2017/18年度的前纪录147.98亿蒲。

截至9月1日的美国农场库存只有3.95亿蒲，剩余为商业库存，这要远低于去年同期的农场玉米库存7.51亿蒲，因为玉米价格坚挺上扬。

美国玉米的FSI数据上调，因加工量增加

2021/22年度美国玉米的食品、种子和工业用量（FSI）预计为66.3亿蒲，比9月份调高了500万蒲。其中乙醇行业的玉米用量为52亿蒲，与9月份预测持平。FSI用量上调的部分原因在于加工产品数据调整，其中高果糖浆行业的玉米用量下调500万蒲，为4.2亿蒲；葡萄糖行业的玉米用量不变，仍为3.6亿蒲；淀粉行业的玉米用量为2.45亿蒲，上调1000万蒲。

2021/22年度数据的调整主要基于2020/21年度数据调整。食品、种子和工业用量预计为64.38亿蒲，比9月份预测值下调100万蒲。高果糖浆行业的玉米用量同比减少不足1%，为4.2亿蒲，葡萄糖行业的用量增加2%，达到3.63亿蒲。淀粉行业的用量增加8%，达到2.51亿蒲。

2020/21年度燃料乙醇行业的玉米用量预计为50.32亿蒲，比9月份预测值低300万蒲，同比增加近4%，不过仍比2018/19年度的水平低6%。

2020/21年度和2021/22年度饲料和其它用量数据下调

2020/21年度玉米饲料和其它用量为55.97亿蒲，较9月份下调1.28亿蒲，这是根据9月1日的库存数据以及2020/21年度玉米产量下调7100万蒲。

2021/22年度玉米的饲料和其它用量预计为56.5亿蒲，比9月份预测值低5000万蒲。这些调整使得目前的预测与2020/21年度预测一致。

2020/21年度玉米出口创下历史最高纪录

美国统计调查局称，2020/21年度全年玉米出口量达到创纪录的27.53亿蒲，打破了2017/18年度创下的前纪录24.37亿蒲。美国出口受益于中国饲料需求强劲以及其他主要出口国（特别是巴西和乌克兰）的产量问题。

2020/21年度最后一个季度玉米出口步伐放慢，主要因为玉米价格高企以及市场预期秋季北半球玉米将收获上市。此外，飓风艾达在8月30日登陆路易斯安纳州沿海地区，当时正值两个年度的过渡期，这场飓风影响了密西西比河上许多主要粮食出口码头的运营。出口能力仍在继续恢复，但是预计不会对2021/22年度玉米出口前景造成重大影响，因为玉米出口高峰通常在年底。2021/22年度玉米出口预计为25亿蒲，比9月份上调2500万蒲，但是低于2020/21年度的历史高点。

2020/21年度全年玉米价格持续上涨，2021/22年度将进一步上涨

2020/21年度美国玉米农场均价预计为每蒲4.53美元，较9月份调高了0.08美元。2020/21年度美国玉米价格走势和大多数年份不同。绝大多数农户销售的玉米价格在本年度持续稳步大幅上涨，从2020年9月份的每蒲3.41美元涨至2021年8月份的6.32美元。虽然2007年和2010年也出现类似的走势，但2020/21年度的月度价格区间要高于这两年。

9月30日的库存报告还包括2020/21年度销售比例数据，这为计算年度农场均价提供了权重数据。引人注意的是，在2020/21年度上半年销售的玉米占比高于往年。去年10月到今年1月期间的销售量远远高于2000年以来的历史趋势。因此2020/21年度最后一个季度农户销售的玉米较少。夏季期间的玉米销售量和和9月1日相对较低的农场玉米库存相呼应，表明农户手中可供销售的玉米供应很少。

2020/21年度玉米销售倾斜到上半年（相对历史趋势），导致年度农场价格和报告的玉米现货平均值差异拉大，例如2020/21年度伊利诺伊中部地区的现货均价为5.47美元/蒲式耳。简单将每个月的玉米现货价格进行平均，没有考虑到一年里每个月销售的玉米数量不同，也没有考虑到农户通过远期合约提前销售的情况。而美国农业部发布的年度农场均价是为了计算出玉米作物的总价值，以及农场的玉米销售收入。

2021/22年度美国玉米农场均价预计为每蒲5.45美元。与2020/21年度形成鲜明对比的是，本年度初期的玉米现货价格以及远期合同价格高企。当前的预测是基于，年度初期的销售情况将反映出生长季节的远期合同价格以及收获季节的现货市场价格。

2020/21年度和2021/22年度高粱期末库存数据上调

根据截至2021年8月份的官方数据，2020/21年度高粱供需数据较9月份略微调整。根据美国统计调查局的数据，美国高粱出口预期值下调100万蒲，为2.84亿蒲。期末库存预计为2000万蒲，较9月份调高700万蒲。2020/21年度高粱的饲料和其它用量数据下调600万蒲，为8900万蒲。NASS称，农场库存创下五年来的最低水平，说明2020/21年度市场需求强劲。

2021/22年度高粱产量数据上调，出口数据不变

2021/22年度美国高粱产量预计为4.71亿蒲，比9月份预测值高出1700万蒲，因为平均单产数据上调2.6蒲，为每英亩72.3蒲。收获面积数据不变，仍为650万英亩。

2021/22年度期初库存数据上调700万蒲，为2000万蒲。由于产量数据上调，2021/22年度高粱供应数据上调2400万蒲。

2021/22年度美国高粱饲料和其它用量数据上调到1.25亿蒲。出口数据不变，仍为3.2亿蒲。2021/22年度高粱农场均价预计为每蒲5.45美元，比9月份预测值下调0.40美元，因为高粱价格相对玉米下跌。

2021/22年度大麦单产降至2007/08年度以来的最低

根据NASS于9月30日发布的小谷物报告，2021/22年度大麦产量预测数据上调1200万蒲，为1.18亿蒲。单产数据上调8蒲/英亩，部分被播种面积调低10万英亩（至190万英亩）所抵消。美国大麦单产预计为60.4蒲/英亩，这是2007/08年度以来的最低水平，因为北部平原和太平洋西北地区天气干旱，影响部分主产区的单产潜力。

2021/22年度大麦用量上调700万蒲，为1.36亿蒲，不过远低于2020/21年度的1.86亿蒲。大麦用量上调的原因在于食品、种子和工业用量数据上调500万蒲，为1.15亿蒲。出口预期上调200万蒲，为900万蒲，因为加拿大的大麦歉收，导致美国得以扩大对加拿大的大麦出口。2021/22年度大麦农场均价预计为每蒲5.30美元，下调0.15美元。

2021/22年度谷物饲料和其它用量预期增加，谷物消费动物指数下调

2021/22年度谷物消费动物指数（GCAU）预计为1.008亿单位，低于2020/21年度的1.013亿单位，这两个数据分别低于9月份预测的1.011亿单位和1.015亿单位。

饲粮和小麦的饲料以及其它用量预期下调，2021/22年度的用量预计为1.505亿吨，2020/21年度预计为1.492亿吨，均低于9月份预期，主要因为玉米和小麦的饲料和其它用量数据下调。

 

国际展望

乌克兰玉米单产数据下调

全球粗粮产量预测数据较上月下调290万吨。由于美国粗粮产量数据上调，2021/22年度海外粗粮产量数据下调410万吨。虽然海外玉米产量数据基本相互抵消，但是所有其他粗粮产量数据下调。本月，粗粮产量的大部分降幅集中在乌克兰玉米、俄罗斯玉米和大麦、加拿大大麦和燕麦、印度粟米和高粱、阿根廷高粱。这些降幅在一定程度上被欧盟、加拿大、委内瑞拉和塞尔维亚玉米产量增幅所抵消。

乌克兰玉米产量预测数据较9月份下调100万吨，不过仍将创下历史最高纪录3800万吨。尽管该产量比2020/21年度增加730万吨，但是单产要低于2018年或2019年的水平，当时的单产创下历史最高纪录。今年生长季节期间天气形势－－降雨及温度－－整体良好。乌克兰大部分地区没有出现极端高温天气，也有利于玉米生长。植被健康指数（VHI）－－预示单产潜力－－以及模型结果一直预示玉米单产理想。但是今年迄今为止的收获结果并不支持这样的有利预估，全国玉米收割工作完成15%，单产要低于上月的预期。

从2000年到2010年期间，乌克兰玉米单产显著增加，主要受到新技术以及杂交种子使用的支持（乌克兰禁止种植转基因玉米）。但是过去十年中玉米单产增幅开始放慢，这可能是多个因素的结果。玉米单产增长速度放慢的一个重要因素可能是乌克兰土地所有制政策。直到近来，乌克兰农户还不能完全拥有土地，因此也不能买卖。农户要么租赁土地，要么由国有农场允许其耕种。土地所有制政策制约了农户投资，降低土地生产能力。

经过近20年的停滞，乌克兰议会终于通过了一项关于农业土地流通的政策。从2021年7月1日起，乌克兰公民可以购买农业用地，但每人不超过100公顷（220英亩）。土地市场改革的第二阶段将从2024年1月1日开始，届时合法实体（例如农业有限公司）也可以获得土地。但是由于大多数人反对，外国人仍然不能在乌克兰购买农业用地。

有关乌克兰玉米单产前景的另一个主要因素是使用改良杂交种子。2010年杂交种子进口开始增长，当时正值玉米播种面积提高。但是2014年乌克兰货币（格里夫纳）急剧贬值，进口杂交种子对国内农户来说更加昂贵，这反过来为乌克兰发展本国种子产业提供动力。2014年之后，由于经济原因，乌克兰愈加依赖国产杂交种子，同时减少杂交种子进口。但是乌克兰杂交种子提高单产的幅度似乎不如进口种子，导致单产增速放慢。尽管播种面积创下历史新高，但是2021年玉米杂交种子进口创下15年来的最低水平，比2014年的峰值减少大约70%，这可能与目前全球各种生产资料贸易中断有关。

 

全球粗粮用量数据下调

2021/22年度全球粗粮用量预测数据下调360万吨，为14.86亿吨。美国国内用量数据下调70万吨，海外粗粮用量数据下调290万吨。

本月海外多个国家的粗粮用量数据调整，这在一定程度上相互抵消。饲料用量数据下调，导致海外粗粮饲料和其它用量数据下调360万吨。粗粮饲料用量降幅最大的国家是澳大利亚，大麦出口步伐强劲，将导致国内消费下降。越南和伊朗玉米用量数据下调，因为进口步伐放慢。印度玉米饲料用量数据下调，因为对孟加拉的出口高于预期－－孟加拉的饲料用量相应上调。在乌克兰和俄罗斯，玉米用量数据下调，因为产量减少，而欧盟和加拿大的玉米用量数据上调。由于进口数据上调，土耳其大麦饲料用量数据上调，不过仍远远低于过去两年的水平，因为大麦产量降至五年来的最低。

海外国家粗粮的食品、种子和工业用量数据下调170万吨，主要原因是印度。由于粟米和高粱产量数据下调，印度粟米和高粱的FSI用量数据下调。

全球粗粮期末库存数据上调

2021/22年度全球粗粮期末库存预测数据上调370万吨，为3.275亿吨，主要原因是期初库存数据上调300万吨。2020/21年度期末库存数据上调（也就是2021/22年度的期初库存），主要原因是美国和中国。2020/21年度中国玉米进口数据上调，导致期末库存数据上调近1%或200万吨。海外玉米期末库存预测数据上调180万吨，为2.636亿吨，同比增加510万吨，主要原因是中国库存同比增加。

全球玉米贸易数据下调，美国出口数据上调

2021/22年度（10月到次年9月）全球玉米贸易数据下调150万吨，不过仍是将达到创纪录的1.909亿吨，同比增加810万吨。

本月巴西玉米出口数据再度下调，为3100万吨，因为截至9月份的出口数据低于预期。对于2021/22年度（10月到次年9月），巴西玉米出口数据下调200万吨。对于2020/21年度，玉米供应降至七年来的最低，将在2月份之前压制巴西玉米出口，2月份是巴西本国市场年度－－2020/21年度的最后一个月，不过却是国际贸易年度－－2021/22年度（10月到次年9月）的第五个月。目前巴西玉米出口步伐慢于早先预期。在巴西本国市场年度（3月到次年2月），2020/21年度玉米出口下滑，2021/22年度出口预计达到创纪录的4300万吨。

玉米减产导致乌克兰和俄罗斯玉米出口下调，部分抵消了欧盟玉米出口增幅。印度对邻国（孟加拉、尼泊尔和马来西亚）的出口销售步伐加快，2020/21年度和2021/22年度玉米出口数据上调至六年来的最高水平，因为国际玉米价格保持相对高企，支持印度出口增长。

从需求看，本月玉米进口下调幅度最大的国家是越南和智利。2020/21年度迄今这两国的玉米进口低于预期，使得2021/22年度玉米进口预期下调。一些国家的进口有所下调，不过下调幅度较小。孟加拉玉米进口数据上调，因为从印度进口的数量高于预期。

2021/22年度全球大麦贸易数据略微上调10万吨，不过仍比2020/21年度减少170万吨。这些调整反映出本月大麦出口从加拿大和俄罗斯转向澳大利亚。加拿大和俄罗斯产量下调导致出口数据下调。澳大利亚对日本、沙特、越南、伊朗和许多其他新目的地和传统目的地的大麦出口步伐强劲，使得2020/21年度和2021/22年度大麦出口数据上调。在中国对澳大利亚大麦征收高额关税后，澳大利亚继续重塑出口格局。值得注意的是，中国不仅继续从澳大利亚进口高粱和燕麦，而且数量在增加。

由于供应增加以及本年度上半年巴西玉米出口可能下滑（乌克兰的出口也可能减少），2021/22年度美国玉米出口数据上调50万吨，为6300万吨（在9月到8月的美国年度，玉米出口预测值上调2500万蒲，为25亿蒲）。2021/22年度美国所有其他粗粮的出口数据维持不变。由于加拿大供应下降，美国的燕麦进口数据下调10万吨，为120万吨。

2020/21年度美国玉米出口下调210万吨，不过仍将是创纪录的6830万吨。受8月底飓风艾达的影响，9月份玉米出口显著放慢。调低后的出口数据仍比2019/20年度高出21.3%。

 

 

饲料展望报告作者：McConnell, Michael, Olga Liefert和 Angelica Williams