11月份美国农业部油料作物展望

　　原文：美国农业部经济研究局

　　翻译：李磊工作室

　　摘要：大豆出口步伐强劲，可能削减明年的大豆压榨数量

　　本月，2003年美国大豆单产预估再次下调，为每英亩33.8蒲式耳，上月的预测为34.00蒲式耳。本月2003-04年度美国大豆出口预估从上月的8.7亿蒲式耳调高到8.9亿蒲式耳，不过依然远远低于2002-03年度的出口10.45亿蒲式耳。美国农业部本月把压榨预估下调2500万蒲式耳，为14.85亿蒲式耳。即使国内用量预估下调，出口形势强劲将导致大豆期末库存降到非常低下的水平，预计为1.25亿蒲式耳。

　　2003-04年度阿根廷大豆种植面积目前预计提高100万公顷，达到1360万公顷。如果降雨形势最终达到正常水平，那么阿根廷大豆产量预计达到创纪录的3800万吨。亚洲进口商对豆粕的需求预计提振2003-04年度印度豆粕出口接近历史最高水平，估计为360万吨，这可能会降低今后数月里美国豆粕的出口。中国2003-04年度大豆进口预计增长到2200万吨。

　　国内展望

　　大豆价格强劲表明供应相当低下以及目前需求旺盛

　　今年美国大豆单产连续第二年下滑，比2001年的单产减少了5.8蒲式耳，这是两年内单产下降幅度最大的一次。本月，2003年美国大豆单产预估再次下调，从上月的预测每英亩34.00蒲式耳调低到33.8蒲式耳。本月单产预估降幅最大的地区是印地安那州、明尼苏达州和俄亥俄州，部分被阿肯色州、肯塔基州和南卡罗莱纳州的创纪录单产所抵消。美国大豆产量预估从上月的24.68亿蒲式耳调低到24.52亿蒲式耳。10月份天气普遍温热干燥，2003年美国大豆收获工作在11月中旬时接近尾声。

　　目前美国大豆减产，国内和海外用户都在抢购美国大豆。近期内美国将主宰世界大豆出口市场。截止到11月6日，大豆出口销售检验总量为2.36亿蒲式耳，比上年同期高出1100万蒲式耳。大豆装运步伐在一段时间内可能还将保持强劲势头，原因是截止到10月30日，美国大豆出口销售总量达到了5.97亿蒲式耳，比上年同期高出1.48亿蒲式耳。出口销售增幅的90%要归因于中国需求。尽管目前采购兴趣旺盛，但是由于供应紧张，而且海运费率高居不下，因此出口商不愿提供2004年一季度往后的船期报盘。本年度初期的出口形势喜人，使得美国农业部本月把2003-04年度大豆出口预估从上月的8.7亿蒲式耳调高到了8.9亿蒲式耳，不过依然远远低于2002-03年度的出口总量10.45亿蒲式耳。

　　目前，国内压榨利润丰厚，原因是豆粕和豆油买家寻购船货满足今后数月所需。9月份大豆压榨提高到1.273亿蒲式耳，年比增长500万蒲式耳。尽管美国加工厂目前生产的大豆产品利润丰厚，但是2003-04年度下半年的前景看来暗淡。期市飙升，使得农民没有什么理由把大豆囤积到明年夏季，到那时，美国大豆库存将会接近耗尽，而海外新豆上市，将导致美国国内压榨和出口突然中断。美国农业部本月把压榨预估下调2500万蒲式耳，为14.85亿蒲式耳。即使国内用量预估下调，但是强劲的出口形势可能导致大豆期末库存降到非常低下的水平，估计只有1.25亿蒲式耳。

　　 自1950年迄今为止，大豆价格在10月份（收获高峰期）上涨的情况只出现过15次，在这些年份中，10月份大豆平均涨幅只有每蒲式耳8美分。上月大豆价格曾大涨88美分，这种情况只在1974年10月份出现过，当时大豆价格涨幅达到了85美分。大豆价格能否维持在目前的水平，这将取决于需求形势以及南美新豆作物是否正常生长。基于目前的销售价格，美国2003-04年度大豆平均农场价格预估上调60美分，为每蒲式耳6.65-7.55美元。

　　不管今年秋季大豆的涨幅有多大，豆粕价格的涨幅总能紧紧跟上大豆的步伐。10月份伊利诺斯州中部地区的豆粕平均价格为每短吨225美元，年比涨幅超过三分之一。2003-04年度豆粕平均价格预估上调25美元，为每短吨210-240美元。尽管牲畜和家禽养殖业规模明年预期大幅扩张，但是按照目前的价格水平来看，豆粕消费可能趋于下降。豆粕价格相对其它蛋白饲料急剧升水将使得牲畜养殖户最大限度地用其它饲料替代豆粕。棉籽粕、菜籽粕、葵花粕以及玉米副产品将尤为吸引人。美国农业部在11月份供需报告中把豆粕消费预估下调10万吨，为3120万吨，比2002-03年度的消费减少了3.5%。由于国内豆粕产量下降，甚至远远低于早先预期，因此随着海外供应提高，美国豆粕出口潜力将进一步受到削弱。2003-04年度美国豆粕出口预估下调到450短吨，这将是1974-75年度以来的最低水平。

　　美国极其依赖豆油，而且国内豆油用量很少出现年比下降的局面。但是，由于国内供应预期大幅下降，因此2003-04年度的需求预期出现下滑。10月份豆油期初库存已经减少到了14.85亿磅，这是自1998年以来的最低水平，比上年同期低了8.74亿磅。大豆压榨下降，可能导致2003-04年度豆油产量年比下降16亿磅左右。美国豆油进口不可能大幅提高，原因是进口关税较高，为19.1%。因此每个供应方面的因素均是豆油价格快速上涨的原因。10月份豆油平均价格上涨到了每磅27.4美分，高于9月份的23.2美分。2003-04年度豆油平均价格预计为每磅24.50-27.50美分。国内豆油消费预计减少到163亿磅，较上月的预测低了3亿磅，比2002-03年度低了7.55亿磅。

　　但是豆油结转库存降低（为11.55亿磅），再加上其它植物油供应改善，将有助于抵消豆油减产带来的影响，2003-04年度国内油脂总消费量预期至少略微提高。

　　棉籽供应增加将帮助提高蛋白饲料用量

　　尽管今年棉花收获面积略有下降，但是创纪录的单产将使得棉籽产量增长8%，达到670万短吨。由于豆油和豆粕供应越来越紧张，因此棉籽产量提高将有利于满足压榨商和牲畜养殖户的需求。棉籽压榨预计恢复增长到275万短吨，因此国内棉籽油消费预计增长1亿多磅。此外，这还将为美国牲畜养殖业提供更多的棉籽粕，棉籽粕直接用作饲料的数量可能增长约40万短吨。今年秋季棉花收获步伐放慢，已经导致轧棉厂开工延迟，不过棉籽供应上市步伐要快于上年同期。这些因素已经推动棉籽价格走强，但远远比不上大豆价格的涨幅。

　　国际展望

　　阿根廷谷物播种天气干旱，预期转播大豆面积增加

　　与一年前天气不同，当时土壤水分过多，难以完成玉米和葵花播种工作，而今年因土壤过干，导致作物播种延迟。自9月份以来，阿根廷大部分地区雨量低于平均，科多巴和圣菲南部部分地区受灾最为严重。但是对作物的影响与去年相同，就是天气不利导致农民转而播种更多的大豆。大豆价格大幅上涨，因此农民作出这样的决定并不困难。本月预计2003-04年度阿根廷大豆播种面积增加100万公顷，达到1360万公顷。许多农户等待降雨来提振土壤墒情，迄今大豆仅播种完成10％。如果正常降雨出现，大豆播种面积如预期增加，那么阿根廷大豆产量将达到创纪录的高点3800万吨。

　　尽管阿根廷大豆主要是进行压榨，但是大豆出口增加也表明中国对世界市场的重要影响。本月预计2003-04年度阿根廷豆粕出口为2010万吨，但是预计阿根廷大豆出口增加到1200万吨，几乎是5年前出口量的4倍。

　　与之相反，阿根廷葵花播种延迟，本月预计葵花播种面积比先前预测下降20万公顷，降低到210万公顷。葵花作物播种时天气不利，已经播种的葵花作物生长缓慢，因此本月预计阿根廷2003-04年度葵花籽产量为370万吨，低于先前预测的420万吨。阿根廷葵花籽压榨部门今年向欧洲销售了大量的葵花籽产品，受葵花籽供应降低的影响最大。

　　巴西转基因大豆政策令世界出口市场前景不明朗

　　与阿根廷部分地区出现旱情不同，巴西目前作物生长条件相当适宜。巴西农民受到大豆价格上涨的鼓舞，大豆播种已经完成1/3多。预计2003-04年度巴西大豆产量为6000万吨。不过巴西可能出现的问题是把这些产量运往世界市场的能力。近期巴西关于转基因大豆作出的决定，可能使得今年对美国大豆减产后对需求的调剂工作复杂化。

　　今年初，巴西政府承认向中国装船的大豆中含有的转基因大豆是安全的。3月份，巴西特赦转基因大豆农户可以销售现有库存（如果不特赦的话，这些大豆将会被销毁），那时禁止播种转基因大豆。9月份，总统临时法令允许农民仅在2003-04年度里用他们现有的转基因大豆库存来播种大豆，同时禁止进口转基因大豆和向其他农户销售这样的种子。今后几年里，国会将出台转基因申请程序的法令。

　　当前法令的权威可能面临着法院诉讼。法令给农民提供了播种转基因大豆的机会，不过要求他们播种之前签署文件承认他们的转基因大豆来源是合法的，并且需要向转基因大豆专利人支付技术使用费。协议截止到12月9日，迄今只有少数农户签署了协议。没有签署协议和不能证明他们仅用经认可的种子播种的农户将得不到巴西银行提供的农业资金，不过往年一年之内只有少部分农户申请农业资金。

　　该法令也允许巴西禁止播种转基因大豆的州预留土地，帕拉纳和马特格罗索颁布了州禁令，禁止转基因大豆在州内播种和销售。帕拉纳州政府也禁止转基因大豆进入该州加工，以及禁止进入位于该州的帕拉纳瓜港口。帕拉纳州的大豆压榨量占全国压榨总量的1/4，港口船只装运量占全国出口量的40％，占与巴拉圭大豆贸易310万吨的1/3多。两国目前都不具备将转基因大豆隔离的仓库或基础设施，无法供应绝对不含一点转基因成分的大豆。 近期对帕拉纳瓜港口的大豆库存检验结果证实80％的库存均为转基因大豆。

　　但是如果对每只大豆船货都进行检测的话，帕拉纳将对其他地区的供货商征收延迟费和额外成本费。该州政策仅对通过帕拉纳瓜港口的大豆出口产生影响，而所有其他州的港口可以接受任何大豆，不需要通过检测。尚未通过的新法以后将取代当前法令，法令要求所有种植的转基因大豆必须在2004年12月31日销售出去。但是，只要非转基因大豆升水依然处于低点，巴西农户就不会停止播种转基因大豆，而供货商也不会将转基因大豆和非转基因大豆分开。如果帕拉纳州禁止使用转基因的法律得到支持和加强，帕拉纳瓜港口不可避免地会出现大豆船运中断，从而造成其他地区的运输瓶颈，可能导致美国和阿根廷的大豆出口增加。

　　预计中国大豆消费强劲增长

　　中国油厂9月初进口了大量的大豆，2002-03全年度大豆进口量达到2140万吨。2003-04年度，中国采购大豆步伐迅猛，以充实10月份至11月份进口下降后的大豆供应，以及满足预期的强劲消费。先前获得进口许可证书比较困难，加剧了供应紧张的压力。当前美国向中国的大豆出口比一年前提高了370万吨，美国农业部预计中国2003-04年度大豆进口将达到2200万吨。先前预计今年中国棉花丰收，但是现在国内棉籽产量预期仅达到880万吨左右，棉籽产量较先前预测减少了120万吨，也鼓舞中国对大豆的进口需求。

　　中国需要尽快从印度进口豆粕。最近几年中国进口豆粕比较罕见，因为豆粕的增值税高，但是现在大豆价格这么高，豆粕进口暂时变得可行。进口豆粕也有助于在大豆进口重新开始（新的安全证书发放）之前，缓解国内供应短缺。本月预计2003-04年度中国豆粕进口为20万吨，与之相比，2002-03年度豆粕进口为2.5万吨。

　　另外，中国豆油消费也飞速增长。本公历年豆油进口配额几乎用完，随着2004年新豆油配额的发放，进口将会很快恢复。本月预计2003-04年度中国豆油进口高达175万吨，2002-03年度为171万吨。

　　印度大豆产量创纪录，有利于2003－04年度豆粕出口

　　印度大豆作物生长时期天气极其适宜，本月预计2003年印度大豆产量将为创纪录的高点620万吨，高于先前预测的580万吨。

　　大豆压榨速度重新提高，国内对豆粕的用量也将继续增长。但是大豆供应充足，豆粕出口受益最多。

　　亚洲进口国对高价值商品需求增加预计将提升2003-04年度印度豆粕出口，本月预计2003-04年度印度豆粕出口接近历史高点，为260万吨，导致今后几个月美国豆粕出口减少。

　　本月预计印度油菜籽产量攀升到580万吨，2002-03年度油菜籽产量为360万吨。大豆和油菜籽两种油籽供应增加，将导致国内植物油产量增加，从而限制了今年植物油进口数量。预计2003-04年度印度豆油和葵花籽油进口分别下降到145万吨和22.5万吨。另外，印度近期植物油参考价格（根据这个价格对进口植物油征收关税）飙升18－20%，也将限制印度的植物油进口需求。