油菜为一年或越年生草本植物,一般株高约30-90厘米,花瓣为黄色或淡黄色。油菜籽是油菜长角果的小颗粒球形种子,每个角果一般有10-20粒油菜籽。油菜籽中油脂的含量为37.5%-46.3%,每吨油菜籽可出产600公斤左右菜籽粕和400公斤左右的菜籽油。
菜籽油产业链上游为油菜籽的种植,中游进行菜籽的收购加工,通过压榨或浸出精炼成油,罐装后进入终端销售渠道流通,主要满足餐饮食用需求、化工业需求及养殖需求。其中62%需求在饲料业(粕类),38%需求在毛油精炼为食用油。
从产业链上游油料作物播种面积来看,我国是全球重要的油料生产和消费大国,油料作物,是仅次于粮食作物的第二大农作物,近年来我国油料种植面积相对较为平稳。据国家统计局数据,2021年中国油料种植面积为13102.2千公顷,同比减少0.23%,经过国家连续种植结构调整和优化,目前我国油料作物种植结构基本形成以油菜、花生、大豆为主的格局。
二、油菜籽行业发展背景
从政策端来看,政策补贴力度加大,带动油菜籽种植规模扩张。中央一号文件明确,大力实施大豆和油料产能提升工程,在长江流域开发冬闲田扩种油菜。未来,随着大力开发冬闲田、推广油稻轮作、扩种南方冬油菜,油菜种植面积和产量将持续增长。根据国家粮油信息中心,预计到2025年,我国油菜籽种植面积有望达到1.2亿亩左右,产量达到1800万吨。
从社会发展背景来看,中国食用植物油行业的品种较为丰富,主要有大豆油、菜籽油、花生油、棉籽油、葵花籽油以及芝麻油、油茶籽油等。其中大豆油和菜籽油已成为消费主力。根据USDA数据统计,2021年我国大豆油和菜籽油消费量占比分别为48.9%和23.6%。
三、油菜籽行业现状分析
1、全球市场
从全球油菜籽行业产量来看,根据USDA(美国农业部)在2022年5月的供需报告预计,2022/23年度全球油菜籽的产量将达到创纪录的8032万吨,同比增加12.8%。欧盟与加拿大的产量回升是推高全球产量的主要原因,去年受干旱重创的加拿大油菜籽产量预计同比增加58.7%至2000万吨。
目前全球油菜籽前五大主产地分别是加拿大、欧盟、中国、印度以及澳大利亚,其合计产量占比全球总产量的85%。其中欧盟最大的油菜籽生产国是德国,占总产量的25%,其次是法国和英国,分别占比24%、12%。
从全球油菜籽进出口数量来看,根据USDA(美国农业部)在2021年12月的供需报告,进口方面,2020/21年度,全球油菜籽进口量达到了16.59百万吨,与2019/20年度相比上涨4.21%。2021/22年,全球油菜籽进口量将下降至13.98百万吨。
在出口方面,2020/21年度,全球油菜籽出口量达到了17.40百万吨,较2019/20上升9.37%。根据美国农业部于2021年12月的预测数据,2021/22年,全球油菜籽出口量将下降至13.88百万吨,下降幅度达到了20.23%。
2、中国市场
从国内油菜籽产量来看,近年来我国油菜籽产量逐年增长。据国家统计局数据,2021年中国油菜籽产量达到1471.35万吨,同比增长4.7%。
从进出口贸易来看,近年来油菜籽国外依赖度降低。体量方面,我国进口油菜籽规模庞大,主要原因是国内油菜籽压榨业产能的迅速扩张,当前国内油菜籽产量远远不能满足加工需求,且国外油菜籽价格低更加刺激了油菜籽进口。据中国海关数据统计,2021年我国油菜籽进口数量为264.64万吨,同比下降15.02%,油菜籽供给量中进口量占比降低到16%。
从进口地区分布来看,加拿大是我国油菜籽主要进口国,2021年中国从加拿大进口油菜籽的金额为143691.1万美元,占总进口额的93%,其次分别为俄罗斯及澳大利亚等。
3、价格走势
从市场价格来看,油菜籽市场价格平稳,菜籽油市场价格呈周期性波动。油脂在供给、需求上具有明显季节性,使得菜油价格具有明显的季节性波动特征。5-6月新菜籽上市,菜油价格开始回落。7-9月菜油供应增多,菜油价格行情最低。9月底价格开始攀升,10月份往后菜油价格行情进一步上升,12-次年1月,价格逐渐攀高,并保持高价到新菜籽上市。
四、油菜籽行业竞争格局
从市场竞争格局来看,(1)行业内企业布局分散,加工主体众多,以中小企业为主。据天眼查数据显示,截至目前,我国存续的菜籽油加工企业超过1万家,注册资本在100万以下的企业超过8000家,1000万以上的菜籽油加工企业为514家。(2)行业内低端产品较多,利润相对较低。大部分中小企业设备落后,劳动生产率低,油菜籽加工技术总体水平仍属初加工范畴,深加工水平较落后。
五、油菜籽行业发展趋势
1、油菜籽作为重要的食用油及生物柴油来源,始终是各国大力鼓励种植的作物。在人口增长、碳达峰目标、耕地面积约束等综合背景下,未来油菜籽产量的提升将更多集中在单产的提升。
2、随着食品安全监管政策趋严,消费者健康意识提高,品牌形象好、产品质量高的龙头企业竞争优势将逐渐明显,能够获得更大的市场份额。未来菜籽油细分行业中企业间的联合、兼并、重组等会更加频繁,有利于淘汰落后产能,促进资源整合,推动油菜籽加工业向规模化、大型化、集团化发展。
3、菜籽油消费有望借助湘菜快速发展走向全国。菜籽油是湘菜的主要油脂调料,近年众多湘菜品牌逐渐走向全国核心城市,菜籽油消费有望借力在全国获得消费提升。
主要原因为:现在消费习惯以年轻人为主,年轻人生活节奏快,需要强刺激的食物去打开胃口,同时满足对蛋白质、脂肪、碳水的摄入,这方面湘菜具有优势。另外人口的流动,湖南、四川、江西、湖北等几个能吃辣的省份,是劳务人员输出大省,是外出务工的人将菜系带到了全国各地方,另一部分源自于大学生。湖南、湖北、四川、贵州等几个省份是高考大省,一方面是大学生到省外就读大学,一方面毕业后在省外就业。除了人口流动帮助湘菜快速发展,另外一个原因是湘菜的门槛相对更低。湘菜相比较其他的菜系,更草根,更容易开店。